永续金融要减碳还要拚经济 五大战略加速前进

（《台湾银行家》第174期 下一个金融盛世 透视赖总统的金融政策）

我国近年积极接轨国际并响应政府政策，全力推动金融业及上市柜公司的绿色永续转型，金管会2017年起推动「绿色金融行动方案1.0」，以环境面（E）政策为主，此阶段主要任务为协助绿能业者取得营运资金，并引导金融市场重视绿色永续投资，使我国朝向绿色低碳经济转型。2020年金管会再度发布「绿色金融行动方案2.0」，政策层面扩大至涵盖ESG三大面向，并邀集跨部会共同推动包括授信、投资、资本市场筹资、人才培育、资讯揭露、促进发展绿色金融商品及服务、审慎监理、国际连结及诱因机制等8大面向38项具体措施。

为因应全球气候变迁及净零转型的共同挑战，金管会于2022年续推出「绿色金融行动方案3.0」，期望金融业者能加速帮助产业减碳。

赖总统日前提出重要的国家五大净零转型战略，包括第一，启动第二次能源转型，建立智慧共享的绿能战略，加速地热、氢能、生质能和海洋能等再生能源开发，建立绿能运用极大化及低碳安全共享的能源新结构；第二，成立净零创新科技平台，建构智慧能源、绿色制造、循环经济，并透过碳定价与市场机制，推动数位与绿色的产业双轴转型；第三，形塑净零永续的绿生活，透过零浪费低碳饮食、友善环境绿时尚、节能绿建筑、低碳运输网络等方式，推广沟通全民以服务取代购买，落实低碳生活；第四，政府建立国际资讯顾问团、产业技术服务团队、数位服务平台、定期公布净零相关行动指引，作为产业净零转型最强而有力的后盾；第五，推动公正转型，确保在净零转型过程当中，政府不遗落任何产业、企业、民众。

在赖总统战略布局之下，未来永续金融将以支持五大净零转型战略目标为推动方向，并参酌国际永续发展的趋势推动政策发展，这当中金融业所扮演的角色将更为关键，包括共同协助新兴再生能源融资、推动「公正转型金融」、建立本土特色的绿色金融体系、强化气候变迁风险监理落实企业碳排资讯揭露，以及积极协助中小企业减碳转型，进一步扩大金融业永续金融业务规模，带动民间影响力投资动能，落实赖总统打造台湾成为亚洲永续金融模范的政见目标。政策推动建议重点包括：

首先，扩大新兴再生能源融资能量：由于地热、氢能、生质能和海洋能等新兴再生能源业者、碳捕捉技术企业，以及近期因地震受到高度重视的储能案场开发等，初期获利均困难，资金回收周期长，参考新加坡经验，结合公私部门资金及国际机构或企业，导入混合金融（Blended Finance）模式，结合国家保证机制，开发新兴再生能源基础设施融资，配合新型交通运输及工业领域等公共建设，引导扩大新兴再生能源应用场景，提升实际需求产能，再以银行业及保险业结合具经验的国际金融业者及顾问公司，强化对新兴再生能源合作创新融资及设备保险等相关技术。

第二，推动「公正转型金融」：COP28之后「公正转型金融」（Just Transition Finance）成为国际最新永续金融发展主流，金融业提供企业减碳转型资金支持时，需要考虑更广泛的因素，例如逐步脱离高污染制造业为国际共识，但在减碳推动过程当中对于员工就业及家庭生计、上下游企业、利害关系人可能受到冲击，应该要有调适及议合等因应配套措施，银行业并将上述纳入对企业投融资条件的量化衡量因子，开发创新的投融资技术及金融商品服务，引导企业以「社会共享」为基础进行低碳转型，更进一步扩大至区域经济转型、气候正义、自然生态、产业转型等资金支持，推动更具社会共识的转型金融发展，对于加速达成国家净零转型目标将有重要的效益。

第三，建立本土特色的绿色金融体系：鼓励金融业以符合在地企业特有商业模式来推动永续发展业务，并将企业减碳过程实际上所遇到的限制、困难及因应方案纳入当地企业尽职调查范围，政府协助资源整合气候、碳足迹、能源运用情形、永续纯度变化建置在地企业碳转型资料库，结合大企业规划本土企业供应链减碳转型计划，并将开发在地化永续金融商品及有助提升台湾社会或环境正面影响力的投融资纳入金融业永续绩效指标。

第四，研议气候变迁风险监理机制：目前国际间对气候风险相关资本计提、流动性风险监理、永续结合财务资讯揭露等重要规范等尚在发展当中，政策持续引导业者接轨国际永续准则迫切性相当高，而气候变迁风险缺乏充分历史资料且发生时间长短及影响程度极不确定，对相关气候风险情境较难以掌握，气候变迁风险相关监理机制已逐步推动研议，但将是较大的挑战。在永续资讯揭露方面，结合财务资料推动数位化资讯及报告平台，与财会资讯揭露更新速度趋近，有助永续资讯揭露的即时性，强化我国企业在国际上的永续能见度及声誉。

第五，重点协助中小企业减碳转型：近年国际大企业对中小企业供应链低碳的要求越来越急迫，而政府推动公正转型，中小企业的角色更是关键，中小企业的转型资源较为不足，政府以政策引导资金协助中小企业低碳转型，并鼓励银行业建立动态议合及资料分析管理机制，扩大供应链减碳融资适用额度、信用保证能量，针对中小企业从碳揭露到碳减量，就各减碳阶段设计客制化融资商品，设计内部评等及减碳绩效连结贷款利率浮动机制，增加更多元化金融服务，并以资金引导中小企业碳管理及自主减碳，全面推动转型。

永续转型议题为产、官、学、研跨部门、跨地域、跨专业及跨世代的重大改造工程，期盼新政府的政策在永续转型的「监理」及「发展」之间扮演资源整合协调的关键角色。全文请见第174期《台湾银行家》（作者为台湾金融研训院永续金融发展中心主任）