震荡走升 AI长多趋势明确

AI普及应用脚步将加速，长多趋势明确。图／Freepik

明年预期美国经济可软着陆并降息，消费动能回温，将支撑景气与企业盈余成长动能，投信法人预期，标普将延续震荡走升格局，科技股中长线展望佳。

野村e科技基金经理人谢文雄表示，供应链库存天数正在下降，由AI衍生的需求被视为新生市场，是超越景气循环的中长期趋势。AI server采用的规格与制程难度，将带动量与产值的提升，获利与评价持续呈现上修趋势，其他部分库存调整接近尾声需求延至明年回温，已有部分公司从客户端传来正面讯息，明年营收成长动能已显现。

AI普及应用脚步将加速，长多趋势明确，逢低布局主要投资标的仍以长期趋势向上的AI产业为主，如AI/HPC、云端受惠、IP/Design Service等，并看好电动车、绿能等投资主题。

日盛全球智能车基金研究团队指出，美国AI指标厂优异财报与财测，确立全球AI模型建置潮所带来的AI晶片财，同时随全新运算时代的展开，更加速电动车迈入成熟的自驾模式、即智能车阶段。现阶段美国汽车工程师协会（SAE）在各项规范上已经定调，未来30年均将以智慧电动车为方针，因此全球新创、传统车厂正不断推出相关新车，潜在商机令人期待。

台新SG全球AI机器人精选ETF基金经理人王嘉豪认为，AI市场在未来十年将会有强劲的增长，产值预计将从1,000亿美元，成长到将近1.8兆美元，较现在多近20倍产值。目前算力以每3个月～6个月即翻倍的速度成长，带动IP service需求，且AI追求最高效能，迈入先进制程将使IP产品ASP持续提升，相关厂商显著受惠。

富兰克林坦伯顿科技基金经理人强纳森．柯堤斯强调，生成式AI为下一波提升全球生产力的关键因素，即十大数位转型主题之一，并关注新商业、数位媒体转型和元宇宙、安全云端和软体即服务、数位客户参与、金融科技和数位支付、电气化、物联网和5G、网路安全、工作未来等主题，数位转型契机可期。