智原、川湖 押中長天期

智原、川湖相关权证 图／经济日报提供

微软、亚马逊、Meta在AI带动，加上季度法说会释出今年营运展望乐观下，市场法人看好智原（3035）、川湖（2059）等供应链业绩前景，权证券商建议，利用中长天期、券商造市积极等条件认购权证，参与相关个股走势。

智原透过子公司胜邦投资以2,000万美元收购美国IP公司Aragio Solutions，以达策略性投资及布局综效，并将现金增资7亿元以因应购并资金来源，预计今年上半年可完成收购；Aragio Solutions主要从事I/O及ESP等IP，制程涵盖65奈米至5奈米，合作晶圆厂包含台积电、三星、GlobalFoundries及SMIC，另于去年初加入英特尔IFS IP联盟成为新成员。

市场法人认为，智原透过收购Aragio Solutions符合往先进制程的规划，未来可透过其提供UMC及三星外的晶圆厂的IP等业务，有利智原先进制程业务拓展，预估明、后年每股纯益（EPS）分别上看10.8元及14元。

川湖方面，辉达将推出下世代B100／B200系列AI伺服器，仍采用气冷3DVC散热解决方案，未导入水冷Cold Plate散热，根据法人调查，因GPU TDP（热设计功耗）将由700W提升至1,000W，内部风扇数量增加，伺服器机壳高度将从5U提高至6U。