中信金搶併新光 擬砸1,314億現金+換股公開收購

中信金宣布，将以现金搭配换股方式公开收购新光金。 记者曾吉松／摄影

中信金（2891）昨（23）日宣布，将以现金搭配换股方式公开收购新光金，每股收购对价为1股新光金普通股换发中信金普通股0.3132股及现金4.09元，取得新光金控10%至51%股权，若取得51％持股，估计现金加股票总规模高达1,314亿元，每股收购价14.55元。

台新金与新光金22日宣布双方董事会通过换股合并，将以1股新光金普通股换得0.6022股台新金普通股。若以台新金21日股价18.8元计算，相当于每股收购价为新光金11.32元。昨天中信金董事会通过以每股14.55元来公开公开收购新光金，明显高出台新金提出的价格，展现势在必得的决心。

中信金公开收购新光金概况

在中信金明确出价后，形成台新与中信双龙抢珠态势，也是台湾金融史上首次出现合意及非合意并购（又称敌意并购）同时进行的局面，且又有换股跟现金并购，堪称最复杂的并购大战。

中信金总经理高丽雪昨天表示，以收购最高比率51%计算，收购的支付现金是360亿元；若是股票加现金，将斥资1,314亿元。中信金最快下周一送件给金管会，由于中信金并购新光金所费不赀，中信金拟提高额定资本额，以备妥未来的业务拓展之需。董事会昨日也通过10月11日开临时股东会。

高丽雪表示，中信金此次决议公开收购新光金股份，相关价格除经专业机构评估，也考量未来合并后的综效，将成为台湾第一大金控、第一大银行、及第三大寿险公司。她说，中信金不论总资产或总市值都高于新光金，「金融产业整并以大并小，比起以小并大来的稳健」。此话也暗指台新金与新光金合并是「以小并大」。

中信金昨天董事会提高收购比率，高丽雪指出，原本讨论是取10%到25%，后来才提高至51%，主要的评估方式是相信以中信金合并台湾人寿的案例，合并十年以来净值成长5.8倍，由240亿成长至1,645亿，足见中信金有创造极大综效的能力。