专家操盘 美盛基建基金稳求胜

境外基础建设产业型基金绩效

美国联准会（Fed）主席鲍尔在参议院听证会上，释出可能加快升息步伐、最终利率水准可能会高于之前预期的鹰派言论，引发全球金融市场波动再起。

资产管理业者表示，近期数据显示美欧通膨比预期黏着，让美欧央行本波的升息循环必须走得更高更远，再加上气候通膨、全球供应链重组、高龄化导致就业市场失衡，以及地缘政治风险等结构性因素，全球难以回到疫情前长期低利率、低通膨的环境，抗通膨资产是今年及中长期投资组合中不可或缺的要角。

在主要资产类别当中，基础建设向来被视为通膨环境下的布局首选。基础建设公司旗下拥有铁路、道路、桥梁、机场、公用事业、能源管线、通讯塔等实体资产，加上多数基础建设公司受到政府监管，或是有特许经营权或长期契约支持，有通膨及利率风险转嫁机制，使其营运及获利前景不会受到通膨或利率上扬侵蚀而维持稳健。

根据麦格理资产管理今年投资展望，历史经验显示，在通膨高于平均期间，基础建设股票平均年化报酬率为11.6％、明显优于美国股市平均5.6％及美国债市平均4.6％的表现。

根据理柏资讯统计，国内核备4档境外基础建设产业型基金绩效，美盛基础建设价值基金2年涨幅超过24％、2年的年化夏普值达0.71，均居四档基金之冠。由于夏普值代表投资该基金承担每一单位风险可以得到多少报酬，夏普值越高越好，展现此基金经理团队在追求报酬时，也不忘控管基金净值的波动风险。

美盛基础建设价值基金今年荣获2022年「指标」年度台湾基金大奖「产业股票-基础设施」《最佳表现定期定额基金大奖／同级最佳》奖项肯定，第二度荣获指标年度台湾基金奖肯定。美盛基础建设价值基金是由全球最大专注于上市基础建设股票的投资团队操盘，长期为许多机构法人及政府退休基金管理资产，有基础建设投资专家称号。