作梦行情烧到年底 这3种股票没完没了

作梦行情接棒地虎拚天龙。(图片来源：Pexels)

在欧洲爆发第四波疫情、鲍尔续任联准会主席货币政策转鸽为鹰、美国公债殖利率飙升等负面因子干扰下，不仅中断近日连续攻高的美股涨势，台股挑战万八也被迫暂时休息。唯高通膨预期仍让钱满为患的市场资金积极寻找抗通膨标的，台股又进入传统作梦行情期间，有助延续股市的买盘热度，指数震荡、个股轮动将是指数再次攻高前的主轴，选股不选市则是面对如此盘面变化，继续作梦抢年终的首选策略。

跌深反弹地虎股涨势扩大

十一月十五日全数公布第三季财报后，台股进入为期四个多月的传统作梦行情期间，尤其元宇宙商机大梦已在全球股市先声夺人带动下，作梦行情欲小不易。年底前又有法人、集团作帐行情的多头火种，获得买盘支撑的族群或个股，仍会继续活蹦乱跳。

目前台股资金高出低进转向地虎股的移动方向非常明显，股价跌深反弹行情一路从营运属于景气循环的货柜航运、面板、记忆体族群，扩散到抢搭作梦行情的光学、散热及连接线器等族群，地虎股领攻的气势越来越强烈。今年作梦行情，各公司做的梦基本上都是围绕在元宇宙、电动车及低轨卫星三大主轴，且多数同时搭上两种商机梦，吸引市场目光并非难事。

元宇宙及电动车闪闪发「光」

以近期闪闪发光的光学族群为例，主打的就是元宇宙及电动车。光学元件是元宇宙的主要硬体之一，过去台湾光学厂多以消费性电子产品应用为主，也多有VR/AR应用镜头等相关产品及客户，未来随元宇宙应用场景技术成熟，VR/AR硬体装置需求起飞，对于台厂的需求将会逐步放量。

随着汽车智慧化程度的提高，车载镜头开始和演算法结合，进一步提供车道偏离预警(LDW)、汽车碰撞预警(FCW)等先进驾驶辅助系统(ADAS)功能。车载镜头主要包括内视镜头、后视镜头、前置镜头、侧视镜头、环视镜头等。目前车载镜头主要应用于倒车影像(后视)及三六○度全景(环视)，其高阶车款配备的镜头可多达八个，用于辅助停车或自动紧急煞车上。

玉晶光、佳能获资金追捧

今年特斯拉更在Model 3及Model Y部分新车移除自驾系统Autopilot、全自动驾驶(FSD)的雷达设备，改为全镜头影像搭配神经网络技术，且可在北美进行半自动驾驶，大幅增添光学镜头未来在自动驾驶应用上的想像空间。台湾光学厂近年已陆续切入车载镜头市场开始出货，随着自动驾驶功能在汽车市场渗透率走升，车载镜头市场规模加速成长趋势已不可逆。

外资偏爱的玉晶光(3406)就表示，元宇宙相关的光学元件都有在出货，根据客户对这个产业的规划及愿景，有可能从二○二二年开始就会放量。花旗预期VR/AR产品将在二○二一至二○二三年为公司带来四％、一○％及一五％营收贡献。车用部分也有出货，主要聚焦在自动驾驶及ADAS，但目前量不多再过几年应该有机会。

佳能(2374)子公司一品光学的VR镜头，已透过模组厂打进宏达电(2498)供应链及中国市场，抢食元宇宙商机。公司近年来持续往上游关键零组件去布局，以感测技术为核心，发展模组与子系统，如全景三六○模组、分光器模组、事件影像模组与TOF深度感测模组等，车用感测同样聚焦在自动驾驶及ADAS。与日系客户配合的案子开始落地，三路高阶行车记录器今年下半发酵，营收占比约五％，二○二二年随出货放量，营收占比有机会挑战二○％。

本文作者:高适

(本文摘自《理财周刊1109期》)

《理财周刊1109期》