500万布局下半生 50、878、929谁胜出？ 专家用回测来说话 这样买一年可领37.5万

靠政府退抚基金退休，早已经是老掉牙的天大笑话，经济起飞1960年代的年轻人，自2000年以来也纷纷进入退休潮，如果是1960年刚出社会的年轻人算他18岁好了，来到2023年也已是80岁以上的高龄，这迫使国人开始自主规划退休工具。（示意图／shutterstock）

投资工具一直在变，过去金融股对存股族是炙手可热，如今不少人跳槽到ETF，不过，从元老级0050到前国民ETF 00878，再到新星00929，ETF商品不断推出，到底该怎么选；投资达人玩股小博士在玩股网上分享回测结果，他表示，如果手握500万现金准备退休，想要投入ETF，那么经过20年考验的0050在年化报酬率表现最佳；若以现金流来看，则00929表现最好。

◎以下原文引自「玩股网」 ：

靠政府退抚基金退休，早已经是老掉牙的天大笑话，经济起飞1960年代的年轻人，自2000年以来也纷纷进入退休潮，如果是1960年刚出社会的年轻人算他18岁好了，来到2023年也已是80岁以上的高龄，这迫使国人开始自主规划退休工具。

投资工具也是一直改变，以前投资基金及储蓄险，但在金融危机陆续降息之后，转变为股市投资，甚至后来还有一票金融股存股的达人因此爆红，只不过这几年期间，金融股达人也纷纷跳槽，如果你还在看达人的第一本书，可能会哭出来，因为等你追到现在最新的一本，早就全部都换成ETF了，谁还跟你慢慢看书？

话又说回来，ETF到底有什么好？值得大家一窝蜂抢进？其实最大的因素还是来自不安定感，要叫你自己去投资，老了又没学过，但只靠存钱也是很惨，通膨直接吃死死，但ETF就克服了这点，因为这本质上还是基金，背后有基金操盘手在运作，主要追踪的是指数，投信公司把这些游戏规则订清楚，那么ETF也可以简单无脑投资。

现在网路上动不动就有人想拿500万、1,000万来重压ETF退休，但实际上可不可行？新手菜鸡投资一档个股，光是放个10万就会哀哀叫，研究个老半天也不会出手，更别提要买进一张50万的高殖利率绩优股，这就怕得要死，为何投入更高额的500万却不会紧张？甚至全部丢进ETF也不怕？

我先以市场中最热门的三档来做回测观察，分别是0050、00878、00929有数据再来讨论，这样你比较有感。

以成立以来的绩效回测：0050胜出

0050：如果把0050每年除息还原股价回去，2003年到目前我撰文当下的125.2元，20年的年化报酬率是8.76%。

00878：2020年上市，所以发行时间相当短，不过没关系，我们一样用三年时间回测绩效，以刚上市12.95元到目前收盘价20.94元计算，3年的年化报酬率是2.43%。

00929：2023年才刚上市而已，要论绩效还过早。

从这三档对照你就很清楚一件事，为何0050还是大家比较信任的ETF？原因就是够老，所以也比较少人问，至于00878、00929真的太新，如果以发行操盘绩效及资历而言，当然最好的还是0050，至于绩效的参考性，你如果用短期来看，0050涨幅肯定是落后给其他两档ETF，但这也是因为00878有AI股，而00929发行在半导体低档，这样一比当然也会输，但时间拉长来看，0050回测时间长达20年，我想这参考价值还是比较高一些。

以现金流思考：00929胜出

接下来就是更重要的现金流，一样假设500万砸进这些ETF，根据近期的股息及殖利率可以得到一些资讯。

0050：由于这档ETF够老，我们就先以10年平均殖利率3.08%作为基底换算，当你500万砸进0050，平均可领到15.4万元的现金流。

00878：这档ETF为季配息，所以我们把四季股息加总起来跟平均股价计算，2021年的年均殖利率会得到5.41%，2022年的年均殖利率为6.75%，2023年前三季的年均殖利率是4.78%，比例放大全年会得到6.37%的「年化」殖利率，以这三年的年均殖利率去平均会得到6.18%。以500万规模配息6.18%换算，预计会领到30.9万元。

00929：这档ETF上市仅三个月，目前仅有的数据是连续三个月股息都是0.11元，所以等比例换算全年会得到1.32元，以最新股价17.6元来计算，会得到7.5%的「年化」殖利率。假设真的要砸500万下去，那么以年化殖利率作为基底计算，全年有机会领到37.5万元。

以相同500万投入去换算，0050表现自然是最差，毕竟这档ETF也不是以高股息为主打，至于另外两档高股息对照，以殖利率及现有配息状况来考量，则是00929胜出。

最后给个结论，如果你是求稳型的投资人，那么0050经历过20年的多空行情，累积报酬率也相当亮眼，就值得考量。若是以高股息为主要策略，那么00929的年化殖利率最高，再加上选股机制更全面，当然会胜过00878，但如果你是特别喜欢AI概念股或电脑代工股的投资人，反而对半导体相关的00929没兴趣，那么00878也是值得考虑的ETF。

※免责声明：本文获得「玩股网」授权，文中所提之个股内容，并非任何投资建议与参考，请审慎判断评估风险，自负盈亏。