AI 硬體 仍是台股電子股投資主軸

AI。彭博资讯

针对近期台股盘势，安联投信台股团队表示，台股近日持续上演大怒神戏码，一下大跌近300点，隔天又大涨逾200点。不过牵动台股走势的因子，并未有太大变化。

观察筹码面，近期也是出现较大波动。安联投信台股团队表示，根据证交所统计，26日外资买超205.05亿元，累积最近一周由卖超转为买超、近143亿元。

展望后市，安联投信台股团队表示，预期将与AI硬体仍是台股电子股投资主轴，但须注意的是不论AI伺服器供应链及半导体复苏，在规格变动及复苏速度不一的发展下，明辨公司竞争地位及产值的提升将是未来选股配置重点。

另一方面，安联投信台股团队表示，中国政府陆续推出政策企图刺激经济，景气能否顺利落底除影响全球总体经济外，对于原物料需求的影响将更为重要，可观察报价走势的持续性；整体而言，挑选具产业利基、供需出现缺口及政策扶植方向的类股将是非电子族群的配置方向，可逢低承接基本面突出的个股。

方向上，安联投信台股团队表示，美国GPU大厂发表AI伺服器MGX模组化架构，有望带动电源供应、散热及伺服器远端管理晶片(BMC)相关族群价值链值得持续关注，例如散热技术由气冷升级至水冷；新架构采用小晶片(Chiplet)互联架构，亦嘉惠先进封装族群。

安联投信台股团队表示，由于近几个月股市涨幅较大，盘势波动持续加大；随着时序来到第二季中场，科技业进入淡季，营收动能不强，布局上建议可伺机汰弱留强。