AI变BI？ 张锡：涨多修正

尽管台股AI股开始进入修正，但今年以来至7月31日，13档持有辉达的国内跨国投资指数股票型ETF涨幅惊人，包括统一FANG+今年以来涨逾82％、国泰智能电动车、富邦未来电动车也皆涨逾72％，富邦元宇宙、台新全球AI、元大全球AI、国泰费城半导体也都涨逾54％，即使7月31日台股AI股重挫，这13档ETF也全部呈现上涨。

国泰永续高股息经理人游日杰指出，AI股剧烈的大涨不可能逃过适度的修正，但恐慌后还是要回归基本面，后市要看像广达、纬创的法说等基本面表现才是重点，财测应会让大家惊艳，优于预期机会高。

AI股后市有三大利多还待发酵，一是美股大多数科技公司法说都多次提及AI布建，特别是各科技巨头，都争先布局AI伺服器，提高资本支出，以支援各种需要高效处理大量资料运算的新AI任务工作，故AI伺服器产业是未来大趋势。

二是调研机构报告，今年全球伺服器产业市场规模预估为892.6亿美元，预计至2030年复合成长率能达9.3％，2030年市场规模上看1,818.9亿美元，产业未来前景十分看好，台湾伺服器供应，目前占全球供应链的9成。

三是现在AI还处于早期的阶段，但下半年各产业巨头皆加速布局AI。同时美国7月物价年增率走低，联准会7月虽升息，但结束升息循环的机率也上升，未来若停止升息或进入降息环境，将更有利科技股。建议关注国泰台湾5G+、国泰费城半导体等科技类ETF的后市变化。