AI供应链成明年投资关键

统一投顾董事长黎方国指出，目前最确定投资方向还是AI，供应链包括半导体、伺服器组装、散热、BBU、CoWoS、PCB、CPO等等，族群非常庞大。

黎方国认为，明年股价波动剧烈，因为川普上任后会推出很多政策，增添市场变数，包括增加关税、驱逐移民、降低企业税等，只要美股动荡，就会外溢到其他国家，促使投资人转买防御型的标的。

启发投顾分析师白易弘指出，明年景气会比较明确，投资方向仍以AI为主，包括伺服器组装等，近期PCB和上游的CCL成为焦点，因伺服器出货增加需求旺盛。辉达近期涨多拉回，股价表现逊于苹果和特斯拉，但市场仍期待辉达明年股价表现，将带旺台股供应链。

盘点AI供应链，包括上游的台积电、日月光投控，以及组装的广达、纬创、鸿海，散热与机壳包括奇𬭎、台达电、富世达、双鸿、晟铭电，PCB包括台光电、台燿。

外媒认为，美国四大CSP将持续投入AI基础建设和AI相关研发，预估达到2,700亿美元，年增22％以上，零组件和ODM厂都持续受惠。