专家揭密 AI投资致胜关键

Hollie Briggs强调投资AI胜出关键在于「谁有资料库」,像是辉达、脸书,都会是长期赢家。图/美联社

境外美国股票基金近一年绩效

AI股从狂飙到狂跌,市场担心是否「泡沫化」,中信投信总代理法盛卢米斯赛勒斯美国成长股票基金今年涨逾3成,法盛卢米斯赛勒斯成长股票策略团队全球产品管理主管Hollie Briggs于7日首度来台分享选股策略,强调AI只是「小泡沫」,仍是一个结构性改变的趋势,投资AI胜出关键在于「谁有资料库」。

Hollie Briggs认为,AI是巨大、结构性改变,创新的重要性像过去「网路」出现一样,对零售业不管是实体、线上都将是一大转变趋势,但一般投资人常会「低估变革幅度、高估赢家数目」。

以生成式AI来说,年初以来市场很兴奋,搜寻量比过去多出300%~400%,因此,现在只是小泡沫,要从中找到长基结构性赢家。以辉达来说,它创造GPU,股价虽然会上上下下,但长期是震荡向上。

Hollie Briggs强调,AI产业中想要胜出就要看一个关键,「谁拥有资料库Data」,像是脸书、字母(Alphabet)、微软、甲骨文,还有辉达,都会是长期赢家。法盛卢米斯赛勒斯成长股票策略团队2000年就持有微软、甲骨文。

目前美10年期公债利率飙高,Hollie Briggs指出,虽然现在企业借贷成本高,但选股首重企业能产生的自由现金流量,法盛会投资的企业通常不用借钱投资,体质较好、有韧性。

长期投资绩效好就是要找到各产业的长期赢家,法盛年化周转率12.4%,持股集中前十大超过基金资产的50%,平均一档股票可持有7年至8年、最长10年,每一档平均花2.5个月研究。例如持有亚马逊就达17年,及2019年1月就买进辉达,去年第一季买进特斯拉。

法盛卢米斯赛勒斯美国成长股票基金在2020年引进台湾,在境外美股基金同类基金绩效排名亮眼,投资团队透过两高一低严筛股票策略奏效,主要筛选高品质、高成长个股,再及实际价值、股价组成来找出低估值,主动创造报酬。