AI股波动 正是进场好时机

AI仍是带动市场走势的重要因素，波动之际更是入市好时机，但依然要精挑标的。图／Freepik

科技基金今年来绩效十强

AI尚未能为企业创造收益，使AI股股价涨多后的杂音增多，法人表示，AI仍是带动市场走势的重要因素，波动之际更是入市好时机，但依然要精挑标的。

富达国际投资总监Radhika Surie表示，投资AI主题的方法之一就是，选择处于有利位置且有能力长期持续获利的企业，目前相对看好云端服务供应商、软体和IT服务公司中优质企业，但在半导体和硬体方面具吸引力者相对较少，目前市场则有过度着眼于AI基建发展。

且投资人担心经济数据下滑，使产业走下行周期，使部分科技业面临风险；AI尚未在创造收入，使投资人工智慧基础建设的投资回报存在争议。

台新美日台半导体基金经理人苏圣峰认为，AI应用已无所不在，大至电动车，小至智能手机，未来10年将走向无所不能，也带动半导体产业需求激增，半导体产业挥别去年库存调整期，今年在生成式AI和高效能运算（HPC）等应用推动，以及AI人工智慧、资料中心、车用电子等应用大幅提升下，促使终端晶片需求大幅复苏，加速半导体先进制程和晶圆代工产能扩增。

研调机构与半导体厂普遍预期，今年半导体产业景气可望回温，营收有机会呈现二位数高成长水准，其中，世界半导体贸易统计组织（WSTS）预估，2024年半导体营收将成长约13.1％，国际数据资讯（IDC）乐观预期，半导体销售可望成长20％。分析师更估计，2030年全球半导体年销售额较2023年翻倍，长线向上趋势明确。

贝莱德认为，整体AI资本支出有望触发大趋势，进而驱动一系列转型浪潮，这样的转型力量则能塑造投资报酬机会，对AI主题是否持续乐观，密切关注几个关键指标，包括关注顶尖AI公司是否出现营收成长停滞的迹象；其次，评估科技产业以外的产业对 AI 的采用率变化，目前采用率仍然偏低；最后，关注美国经济是否出现成长放缓的迹象，这可能促使大型科技公司削减资本支出。