八月旺台股 关键密码2A3M

「2A3M」概念股表现

时序进入8月，台股展望备受市场关注，投顾法人认为，短线仍是高档震荡格局，大盘将在月、季线区间整理，下半年旺季行情建议聚焦有新机题材的苹果（Apple）供应链，以及ABF载板的「2A」概念股，加上MOSFET、Mini LED、MCU等「3M」电子零组件族群，将扮演盘面担纲台柱。

大盘7月历经千点动荡，投资人期待8月可望止稳反弹，元富投顾预期，第三季产业景气佳，下半年展望乐观，看好台股有机会在季线止稳，未来将进入高档震荡格局，电子轮动接棒机率高。

至于8月的焦点族群，法人表示，苹果公布财报后，iPhone 13发表是下半年一大重头戏。凯基投顾认为，虽新iPhone升级程度有限，不过，5G市场渗透率可望提升，加上欧美解封消费需求显现，预估2021年苹果iPhone出货量年增将扩大至14％，苹果供应链拉货力道可期。

此外，ABF基板三雄欣兴、南电、景硕成长动能畅旺，主要受惠于疫情加速数位转型，笔电、平板、游戏机等需求强劲，加上人工智慧、高兴 运算在云端运算及边缘运算渗透率大幅提升，导致CPU及GPU需求大幅增加，使得国际大厂英特尔、超微、辉达都已扩大对台采购，并将提高价格预订2022年产能。

群益投顾则点出三大亮点族群，包括MOSFET、Mini LED及MCU等，其中，马来西亚受疫情无限期封城，IDM大厂英飞凌、意法半导体及安森美等在当地封测厂产能受限，加上国际IDM厂将产能转往车用、5G等高阶市场，排挤到消费性、PC用MOSFET，预料台湾MOSFET 厂不仅有望迎来转单效应，报价更可望再度喊涨。

同样具备涨价题材的上游电子零组件还微控制器（MCU）族群，受缺料问题影响，下游客户皆大举扫货，提前准备库存囤货，导致供不应求情况更为显著，相关业者也采机动式报价策略，以转嫁上涨成本，预料将有助获利提升。

在Mini LED部分，苹果积极导入Mini LED显示应用，上半年率先在iPad Pro采用，而全新改款MacBook Pro第三季量产首度导入，iPad mini也将紧接在后。此外，目前已有不少非苹阵营品牌厂有意导入Mini LED技术，应用范围涵盖智慧手机、平板、电视及车载，带动需求转强。

惠特6月及第二季营收双创历史新高，LED设备订单排程已达第四季，受惠客户Mini LED新产品量产出货，LED点测机及分选机设备需求大增，预估下半年营收逐季成长，业绩动能看旺。