不确定性增 寿险发债催油门
年底市场不确定性骤增,寿险加快发债脚步,六家寿险除国泰人寿、凯基人寿外,其余四家还有部分发债额度,有望于年底前发行,将吸引专业投资人抢进。图/本报资料照片
今年寿险业发债进度
年底市场不确定性骤增,寿险加快发债脚步,已宣布发债的六家寿险公司,国内发债票面利率约在3.7%~3.8%,尤其15年期最高有到3.88%,六家寿险除国泰人寿、凯基人寿外,其余四家还有部分发债额度,有望于年底前发行,将吸引专业投资人抢进。
今年以来启动发债的寿险有国泰、新光、南山、富邦、三商美邦、凯基,六家的国内发债利率除新光3.5%外,其他大多在3.7%~3.8%,10年期大多3.7%~3.75%,15年期3.85%~3.88%,且今年国泰、南山更启动寿险史上首次的海外发债,票面利率皆5%以上。
寿险业者指出,美国虽启动降息,但国内利率不动,发债利率除考量市场利率外,也要考量总体经济等因素,年底有美国总统大选,可以预期市场不确定性增加,加上国内债券市场胃纳量有限,在兼顾发债成本的考量下,将挑选适合时机将剩下的额度发行完毕。
今年以来六家寿险发债额度已2,180亿元、创史上新高,国泰、富邦、三商寿更二度加码,至9月中旬已逾1,400亿元资金到位。国寿从原规划500亿元再加码300亿元,以因应海外发债,国内500亿元,与两波海外发债后,今年800亿元额度已全数发行完毕。
富邦人寿上半年规划250亿元额度发行完毕后,下半年再加码500亿元,今年来到750亿元,约还有500亿元额度。富邦人寿表示,今年预期发行750亿元,正在进行之中,币别将以新台币为主,且不排除启动海外发债,将视明年ICS比率与经济环境综合评估。
南山人寿今年发行债券共有300亿元额度,国内已发行约40亿元,9月海外发债7亿美元,剩下额度不排除年底前发行完毕;新光额度80亿元,6月底发行55亿元后,8月底再发行20亿元,仅剩5亿元额度,预计年底前发行完毕;凯基人寿100亿元额度已在9月发行完毕;三商寿两波增加额度,首次50亿元,至今已募集约20亿元,19日董事会再通过加码100亿元,约还有130亿元额度。