晨曦投资:成立以来年化回报近50%,夏普比率达到2.8
(原标题:晨曦投资:成立以来年化回报近50%,夏普比率达到2.8)
刚刚斩获“亚洲年度最佳对冲基金”和“亚洲最佳长短仓策略”两大奖项的晨曦投资又有了新动态:晨曦投资LP处获得的消息显示,2020年晨曦投资的管理资金规模已达250亿港币,自2016年成立以来费前年化回报近50%,而波动率不到摩根斯坦利亚洲市场指数的一半,更是远低过A股指数的波动,夏普比率达到了惊人的2.8,可能是亚洲大型对冲基金里面在同期间里最好的。
投资是一场马拉松,从来比的都不是短期内谁跑得快,而是谁能够坚持得最久并能长期领先。显然,晨曦投资交出了一份令投资者们满意的答卷。
在过去几年时间,全球对冲基金回报乏善可陈,只有低单位数的回报,许多明星机构也频频“翻车”。根据追踪480家电脑驱动对冲基金的Aurum Funds的数据,量化对冲基金今年截至10月亏损约8.4%,整个对冲基金行业今年总体回报率约为1.2%。而据彭博社消息,管理着全球最大量化对冲基金的双西格玛顾问(Two SigmaAdvisers)今年截至10月的风险溢价策略损失了11.5%,绝对回报基金下跌2.7%,其绝对回报宏观基金下跌23%。
反观晨曦投资,近50%的年化回报、较低的波动率、年年持续盈利的业绩在对冲基金行业里保持了领先优势。能够取得这些成绩,与晨曦投资团队敏锐的投资直觉脱离不了关系,晨曦投资的LP、九鼎集团总经理黄晓捷曾表示,杨晓帆具有对企业价值的洞察力、对现代投研技能的系统掌握,以及对投资“杀手”般的直觉。
而作为晨曦投资最早且金额相对较大的个人投资人之一,经纬中国创始管理合伙人张颖表示,晨曦投资的表现非常好,成绩非常耀眼,好几年都是整个亚洲二级市场的第一名。
“我和杨晓帆结识时,他还在老虎系对冲基金FalconEdgeCapital(猎鹰全球资本),”张颖说,“我觉得他思考非常严谨、观点独特。特别是熟悉之后,觉得他看问题和思考能把本质想得很深,跟别人不太一样。从(晨曦投资的)人和事情上,都挺看好。做美元的二级市场基金,又是年轻的创始人,我们就投了。你跟他打交道,会觉得他思维敏捷,对很多市场上一些趋势判断都比别人要精准,而且他最终能用业绩来证明他的判断,这都是非常让人佩服的。看得出来,他这几年很快速就成长起来了”。
据悉,在创办晨曦投资以前,杨晓帆曾是Falcon EdgeCapital的创始团队成员、合伙人以及大中华区负责人。其和团队一同将老虎体系多年迭代下来的系统、科学、客观的研究方法和决策机制,在亚洲市场进行了卓有成效的实践,并在实践中持续进化。因此,不管是牛市还是熊市,晨曦投资每年都保持着盈利状态,给投资者带来双位数的回报。
据本月中旬最新消息,晨曦投资开始携二级市场优秀战绩进入一级市场,领投开源分布式数据库厂商PingCAP ,其D轮融资金额高达2.7亿美元,创造全球数据库史上最新纪录。杨晓帆表示,未来中国的红利将是工程师红利,晨曦投资将会持续参与到中国产出的世界级公司中,通过TMT行业和消费行业布局一级市场,形成更加完整的商业版图。
张颖认为,二级市场一个顶级的基金,到了一定的阶段之后,也尝试做一些一二级的联动,最近晨曦投资投的一些创业公司,从中可以看到他们在思考更多维度的布局。
作为白手起家的80后,杨晓帆凭借敏锐的投资直觉,成功创业并积累了一笔可观的财富,但他有着与上一代企业家截然不同的财富观。在朋友们的眼里,杨晓帆从不贪图物质享受,除了工作,更多的是喜欢思考如何能够让财富产生更大的社会价值,从而解决人们眼前需求及社会发展需求。他更推崇部分西方富豪比如比尔盖茨的财富观,认为财富传承给后代只会被不断被后代人数的增加而稀释,减少能发挥作用的密度。唯有目标用途明确的捐赠才能使财富产生最大的乘数效应,推动人类进步。
在9月参加西湖大学发展分享会暨第七届西溪全球论坛时,杨晓帆受到施一公校长分享感召,经过进一步了解后,他认为西湖大学所聚焦的理学、生命与健康、前沿技术等3个学科门类,是对人类发展有着重大意义的基础学科,因此做出了向西湖大学捐赠1亿元的决定。
杨晓帆希望自己能够为中国的教育事业贡献一份力量,从源头助力国家培养科技人才,助力中国在基础学科和前沿科技方面能够取得重大突破,未来还将持续在相关领域进行捐赠,让财富发挥更大的价值。