纯正AI三强 目标价齐创新高

纬创11日冲上涨停板锁住，终场收113元、再创新天价，勤诚上涨3.3％、建准小涨0.67％，分别收188元与90.7元。

勤诚早在5月底开始，就吸引研究机构高度注意，凯基、国泰证期研究、统一、金控旗下投顾接力调升推测合理股价，从150元一路攀高到200元，元富投顾此时调高到225元，刷新法人看勤诚股价预期的新高，行情与气候一样愈来愈炽热。

法人预估，勤诚2023年税后每股纯益（EPS）为8.01元，2024年受惠AI伺服器比重攀升，以及新CPU平台渗透率增，有利营收、获利同步扬升，EPS上看11.26元。

瑞银证券台湾硬体科技研究部主管陈星嘉早在4月即升评纬创，建议旗下客户买进。她最新甫将纬创股价预期上调至120元，凯基投顾也将合理股价估值升为115元，双双扮演纬创股价稳居百元之上，甚至进一步创新高的功臣。

瑞银估计，AI运算事业占纬创2023年营收占比约3％，贡献净利比重则至少超过1成，因AI运算事业毛利率约为15％左右，对2024年净利的贡献程度将拉高到15％～20％。放眼后市，受惠辉达H100晶片强劲需求，超微（AMD）的Mi300于第三季底开始放量，也会产生部分挹注，纬创2024年AI运算业务营收可望较今年倍增。

建准同样高度受惠AI伺服器趋势，大和资本证券指出，比起一般伺服器，在AI伺服器的大趋势中，建准2023～2025年的单位售价与毛利率趋势将持续向上。同时，建准预计第四季将供应液冷散热模组给电信、伺服器客户，带动其AI伺服器相关事业下半年营收占比上升到5％。大和资本证券将建准推测合理股价从91元升到108元，居市场最高，也是唯一破百的外资券商。