ETF配息、利息别搞错! 法人喊别越级打怪:稳健首选这款

ETF走势牵动投资人敏感神经。(示意图:shutterstock/达志)

近期台股强势攻克两万点再创新高,热钱涌入股市,更精确地说,是「钱进ETF」,为了抑制通膨与过热的市场,央行于21日突袭式宣布升息半码。

细究原因,法人表示,近一个月多档新ETF展开募集,但却充斥着解定存、增房贷、借信贷等申购乱象,让央行与不少专家学者忧心,希望这些投资人能清楚高股息ETF的商品属性,而不是一窝蜂的盲目追逐,且目前股市偏高点,更应审慎投资。甚有投资人是从稳定的保单、存款,直接转进波动高的股市,若未来出现震荡,真的能承受吗?

旗下拥有「国民ETF」国泰永续高股息等热门商品的国泰投信ETF研究团队表示,投资人除了对ETF商品不熟悉外,对配息也有所误解,以为是在保有本金的前提下,额外领到另一笔钱,将「存款利息」和「ETF配息」概念混淆了,所以才会出现配息率8%、10%胜过定存利率等不正确的说法。

ETF的配息,需要填息后才算是真正领到,但若面临下行风险呢?则有可能赚了息但赔了本。投资人必须留意到所有投资宣传都会提醒,没有稳赚不赔的投资,「投资一定有风险」。以投信投顾公会的风险报酬等级来看,类似于银行存款的货币市场基金,风险报酬等级仅RR1,但股票型ETF风险报酬等级大多为RR4甚至是最高的RR5,对于从未踏足股市的投资人来说,跟着热潮买进高股息ETF可谓是「越级打怪」。

国泰投信ETF团队建议,如果追求月月配、稳定的配息金额,可从风险报酬等级为RR2的债券ETF开始,如:国泰10Y+金融债,投资标的为世界级银行,是大到不能倒的金融巨头,基金平均信评达A,且目前股价不到17元(3/22收盘价16.71元),也是很好入门尝试的价位。此外,今年启动降息为市场共识,持有债券,还有望享资本利得空间。