钱进ETF 法人建议稳健首选00933B

国泰投信提醒，ETF的配息，需要填息后才算真正领到，倘若市场面临下行风险时，投资人可能赚了息、却赔了本，投资人必须留意所有投资宣传的警语，没有稳赚不赔的投资。图为国泰投信董事长张锡（左）及总经理张雍川（右）。（国泰投信提供╱洪凯音台北传真）

国泰10Y+金融债(00933B)基本资料

台股近期强势攻克2万点、指数屡创新高，热钱涌入股市，更精确地说是「钱进ETF」，随ETF陆续挂牌上市，推升台股指数27日上涨73点，收在2万200点；电价调涨新费率将上路，为了抑制通膨与过热的市场，央行于21日突袭式宣布升息半码；对追求月月配、稳定配息的投资人，法人建议，可从风险报酬等级为RR2的债券ETF开始，如国泰10Y+金融债（00933B）投资标的以世界级银行为主，是稳健首选的月配型债券ETF。

法人进一步指出，近1个月有多档新ETF展开募集，市场充斥着解定存、增房贷、借信贷等申购乱象，让央行与不少专家学者忧心，希望这些投资人能清楚高股息ETF的商品属性，而不是一窝蜂地盲目追逐，且目前股市偏高点，更应审慎投资，甚有投资人是从稳定的保单、存款，直接转进波动高的股市，若未来出现震荡，投资人真的能承受吗？

旗下拥有「国民ETF」国泰永续高股息（00878）等热门商品的国泰投信ETF研究团队表示，投资人除了对ETF商品不熟悉，也对配息有所误解，以为是在保有本金的前提下，额外领到另一笔钱，将「存款利息」和「ETF配息」概念混淆了，所以才会出现配息率8％、10％胜过定存利率等不正确的说法。

国泰投信解释，ETF的配息，需要填息后才算真正领到，倘若市场面临下行风险时，投资人可能赚了息、却赔了本，投资人必须留意所有投资宣传的警语，没有稳赚不赔的投资，都有强调「投资一定有风险」的提示。

根据投信投顾公会的风险报酬等级来看，类似于银行存款的货币市场基金，风险报酬等级仅RR1，但股票型ETF风险报酬等级大多为RR4，甚至是风险最高的RR5，对于从未踏足股市的投资人来说，跟着热潮买进高股息ETF可谓是「越级打怪」。

国泰投信ETF团队表示，00933B投资标的为世界级银行，是大到不能倒的金融巨头，基金平均信评达A，且目前股价不到17元，27日收盘价为16.69元，也是很好入门尝试的价位。此外，今年启动降息为市场共识，持有债券，还有望享资本利得的空间。