退休族财务规划 ETF长抱00933B

国泰投信举办「全民存债时代」投资讲座，国泰投信ETF经理人钟郁婕（左起）、统一期货分析师廖恩平、国泰投信总经理张雍川及知名财经专家卢燕俐出席活动。图／国泰投信提供

近日美国10年期公债殖利率触及5％后回落，投资级债收益率亦同步自7％回落，投信法人建议把握债市高利进场机会，国泰投信举办「全民存债时代」投资讲座，分享联准会及债券市场最新观察、2024年的投资环境及未来趋势展望等，国泰投信总经理张雍川建议，退休族股债分散配、债市首选投资等级债ETF，推荐「国泰10Y+金融债ETF」（00933B），所追踪的「彭博10年以上美元金融债券指数」，近期的到期殖利率高达约6.7％（10月20日），约为2009年来最高，每月配息还免缴二代健保补充保费，适合想要累积退休资产的民众定期定额长期持有。

国泰投信总经理张雍川出席与谈提到如何选择合适的ETF，他建议投资人投资要回到本身需求，检视财务状况和风险承受能力，思考未来包括退休后的财务规划，而ETF可观察三大指标，第一是规模，规模越大代表有越多投资人买单，符合多数人的需求；第二是成交量，越多代表流动性越好，较不会有买不到或是卖不掉的问题，最后是ETF特有的折溢价风险，建议投资人在大幅溢价的时候不要去追高进场，避免买贵的风险。

投资人关心的债市前景，国泰投信ETF经理人钟郁婕进一步说明，虽然联准会9月公告的点阵图预计今年将再升息1码、明年降息2码，但依据最新经济数据以及Fed官员的对外谈话，推测不再升息的机率偏高，预期2024年中有望转向降息，债券市场投资机会浮现，建议投资人相较于债券基金，选择更具低投资门槛与低成本等优势的债券ETF，例如：00933B，对想要存债领息的长期投资人来说，是非常有吸引力的位置；若想要以资本利得为主的话，则可选长天期的美国政府公债，在降息环境价格上扬更快，像是国泰20年美债（00687B），10月24日收盘价28.36元，正是时候捡便宜。