分红保单新规范 盼6月上路

保险局14日找寿险业开会，研商分红保单新规范，保险局表示，寿险业者一致认同大方向，只有在商品设计规格上有意见，将请寿险公会提建议，希望6月底前新规定能上路。图／本报资料照片

保险局研拟分红保单规范草案重点

要确定分红可能性。保险局14日找寿险业开会，研商分红保单新规范，保险局表示，寿险业者一致认同大方向，只有在商品设计规格上有意见，将请寿险公会提建议，希望6月底前新规定能上路，上路后现行已在销售的分红保单若与新规范不符，将要改版重新上架。

据了解，14日会中寿险业者主要对草案中「保单定价时要采现金流量测试」有疑虑。保险局在草案中明订，分红保单送审时要附上现金流量测试的利润测试资料；寿险业者认为，在可能红利金额不变的情况下，要通过现金流量测试，实务上并不合理，因为现金流量测试是选择利率情境最差的35％，若红利不变，就不可通过现金流量测试。

目前销售分红保单的主要是三家寿险，即富邦、保诚及法国巴黎人寿，在保险局公布分红保单新规定草案后，国泰人寿、南山人寿仍是表示，短期内不会推出分红保单，主要是分红保单的CSM（合约服务边际）相对较低，即利润贡献度不高，对接轨帮助不大；且在ICS上被要求的资本相对高，行政成本也高，且可能因为不当行销产生争议，所以初步仍倾向以利变寿险为主力保单。

资本市场转多头，带动分红保单近期热卖，单月可卖逾百亿元，金管会加紧订定分红保单销售注意事项，据保险局草案，当中包含招揽面、揭露面、商品设计面、管理面与罚则等。保险局副局长蔡火炎指出，与寿险业者开会时，业者有一些文字修正建议，金管会也采纳，业者并针对保单设计的规格有意见，最后决议请寿险公会研议，再提供金管会修正意见。

蔡火炎说明，寿险业者对商品设计有意见，但与草案实质上没太大改变，针对分红保单不应过度宣染分红率、分红金额等方向都认同。

针对保户最在意的招揽面、揭露面，寿险业多表示认同，包括未来文宣与建议书仅能列出最可能的红利金额、较低红利金额、可能红利为零的假设，分给保户的分红金额不得低于可分红金额的70％；寿险要每年寄发红利分配通知书给保户，若连两年没有达到最可能分红金额的累积值时，要向要保人说明原因；禁止业务员将保单报酬率跟公司股息率做比较，也不能用保单报酬率有高于同业的保单、高于银行存款利率等做比较。