风电、光伏开发重磅方案发布 两类公司望受益

国家能源局近日发布的《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》明确，各省（区、市）完成年度非水电最低消纳责任权重所必需的新增并网项目，由电网企业实行保障性并网，2021年保障性并网规模不低于90吉瓦，同时2021年户用光伏发电项目国家财政补贴预算额度为5亿元。

《通知》对电网企业做好并网消纳工作提出了明确要求。一要确保纳入各省年度建设方案的保障性并网项目和市场化并网项目实现“能并尽并”；二要推广新能源云平台，简化接网流程，方便接网手续办理，加强接网工程建设；三要会同全国新能源消纳监测预警中心，及时公布各省级行政区域并网消纳情况及预测分析，引导市场主体自主决策、理性投资、有序建设，保障风电、光伏发电利用率处于合理水平。

《通知》要求，地方能源主管部门要优化营商环境，规范开发建设秩序，不得将配套产业作为项目开发建设的门槛；要加大与自然资源、林业草原、生态环境、住房建设等部门的协调，督促落实项目建设条件，推动出台土地、财税、金融等支持政策，减轻新能源开发建设的不合理负担。电网企业对纳入年度开发建设方案的保障性并网项目和市场化并网项目不得附加额外条件。

对此，华安证券指出，2021年1-4月份，风电、光伏新增装机总量为13.68GW，考虑到政策要求年底保障性并网不低于90GW，下半年风电、光伏新增装机将加速，叠加光伏平价项目的市场化需求爆发，预计全年风电、光伏新增装机量将超100GW。另外，户用光伏项目全年财政补贴预算为5亿元，按照发改委给予的0.03元/kwh的补贴计算，在补贴规模内的户用光伏项目可达到16.5GW，预计全年户用光伏新增装机量将再度超过10GW。

年初至今，上游致密料价格从83元/kg上涨至164元/kg，涨幅接近一倍，而受制于下游项目开工节奏放慢，需求没有及时释放。受益于政策保障性并网要求，下半年并网节奏将加速，产业链涨价将逐步向下游传导，组件相关企业盈利将得到改善。

政策明确给出5亿元户用光伏项目总补贴额，预计全年户用装机量约为16.5GW。同时，政策还指出由电网保障并网消纳，进一步保证户用光伏项目收益率，户用项目需求将逐步释放，户用型光伏逆变器企业受益。

投资机会方面，该机构建议关注隆基股份、天合光能、晶澳科技等组件相关企业，以及受益于户用光伏需求增长的锦浪科技、固德威等企业。