FT臺灣Smart 避險優選

台股近日波动加大,一度四天内拉回1,740点,直到昨(23)日出现大幅反弹。法人表示,若投资人想避免因盘势震荡带来的惶恐,不妨选择以因子策略选股的ETF,如FT台湾Smart(00905)等,可找出营运跟财务稳定的公司,挖掘低估值公司,迎接股市反弹。

台股近期风云变色,随着近期科技股涨高回档修正,外加川普美台晶片说言论,大盘加权指数从17日到22日连四天大跌,跌点达1,740点。即便是台积电18日法说会缴出优于市场预期的成绩单,仍无法冲散市场阴霾,也使台积电于22日收盘价格掉到939元,失守千元大关。

尽管市场有变动,但专家仍看好AI下半年的爆炸性成长,认为每次修正回档都是加码好时机,若投资人想避免因盘势震荡所带来的惶恐感,不妨选择以因子策略选股的ETF,例如品质因子策略可找出营运跟财务稳定的公司,相对股价长期表现佳;或者价值因子,可挖掘低估值公司,高机率迎来反弹点。

目前台股以因子策略选股的ETF,包括FT台湾Smart、凯基优选高股息30、中信成长高股息等,其中FT台湾Smart追踪的指数「特选Smart多因子指数」,涵盖品质、价值、动能等筛选面向,并搭配市值权重加减码,就是追求所谓的「指数增强型策略(Enhanced Indexing Strategy)」,强调创造主动报酬,因此形成一个贴近大盘,但又能创造超额报酬的ETF。

从上半年数据来看,FT台湾Smart年度报酬率为37.63%,超越大盘的31%,由于持股含有台积电、鸿海、联发科等热门AI概念股,但价位比其它含积ETF来的便宜,也因此备受市场投资人关注,并反应在资产规模的增长,从年初18.77亿元一路攀升至45.11亿元,值得留意的是当资产规模到达50亿元后,经理费也会随之下降。

FT台湾Smart近期也公布新一季的换股名单,新增52档及删除32档成分股,本次调整降低电子产业占比并提高近期表现好的金融产业占比,如富邦金、国泰金、中信金等,如今FT台湾Smart溢价部分已经收敛,投资人可关注后续换股状况并适时逢低加码建仓。