《钢铁股》大国钢Q2营收看增 今年更好

受惠美国市场回温，大国钢(8415)第一季营收44.14亿元，年增1.4%。因产品量俱齐扬，第二季业绩可望续增。全年来看，随着扣件需求攀升，大国钢对今年营运乐观看待，营运可望比去年成长。

大国钢指出，去年疫情期间客户降低库存，目前已见积极回补，加上钢价后市看涨，客户追涨，旗下不锈钢、碳钢及合金钢扣件需求明显转强，且随原物料价格走高，各式扣件报价也陆续调涨。此外，过去营收贡献稳定的手套事业，已拓展更多护具新品，今年营收贡献可望成长；手套相关产品毛利率达40~45%，是产品线中毛利率最高者。

此外，过去大国钢也有销售铝卷板及相关铝制品，目前因面临美国对台湾等18个国家课征普通铝合金产品反倾销税，暂时失去铝事业营收，公司持续与供应商沟通未来供应方式，期望该事业营收尽速复苏。

大国钢去年营收152.03亿元，其中，扣件事业约占80.5%，铝制品占12.44%，其他(手套等)占7.06%。法人预估，大国钢今年营收有望重返前年的190亿元水准，并受惠钢价持续走扬，毛利率将明显提升，进而推升获利成长幅度更高。

法人推估，大国钢今年营收可望重回前年的190亿元左右水准，年增约25%，毛利率可望于第一季站回3成，全年上看34%，EPS预估在1.5~2元，有机会较去年倍增。