股市題材多 淡季不看淡

时间即将进入第2季淡季,不过统计近五年来全球主要指数在第2季的表现,仍有不少市场能缴出相对优异的报酬率,包括美国、日本、德国、台湾皆榜上有名,第2季指数平均涨幅可达5%以上。其中,与台股高度连动的那斯达克与费城半导体指数,历年第2季涨势皆超过6%。

PGIM Jennison美国成长基金产品经理彭子芸表示,今年第2季全球市场在联准会释出降息3码的讯息,以及AI题材持续推升股价下,有望持续上演多头行情,加上根据历年统计,全球主要指数中的美股、日本、德国、台湾等市场,第2季往往仍有表现空间,预料今年市场将重返基本面,包括产业趋势发展以及企业获利力。

事实上,从全球领头的美股企业获利来看,确实没有让人失望。彭子芸指出,根据Factset最新数据显示,预估今年S&P 500企业获利可望逐季走高,全年将成长10.9%,其中,科技、通讯服务、医疗保健等企业获利动能最佳,可望成长逾15%,优于整体S&P500指数。

彭子芸认为,AI趋势浪潮逐步扩大至各产业,将有助于降低企业成本,同时扩大产能并强化企业获利空间,预期将再次为科技上游产业带来需求动能。

看好美股今年的表现潜力,彭子芸建议,投资人不妨趁着股价拉回时,聚焦布局能受惠于AI趋势与降息利多的成长型类股与产业龙头,包括趋势科技、通讯、非核心消费,以及兼具成长与价值题材的医疗产业。

台新ESG环保爱地球成长基金经理人苏圣峰指出,在AI族群领涨带动下,美股科技股今年持续震荡走高,但就涨势内容分析,广度仍窄,主要涨幅集中在特定族群如AI,许多ESG个股遭到错杀或低估,后市具补空间。

看好题材包括智慧能源中的重电、AI相关软体与设备,另外,大型工业集团受惠氢能、再工业化与基础设施支出,近期股价缓步上攻,为市场震荡下好标的。