《光电股》大立光11日法说 外资续评中立、啃涩苹果价跌

由于客户拉货高峰已过，大立光2023年12月合并营收下滑至47.81亿元，月减29.58%，年增19.08%，累计2023年第4季合并营收为179.83亿元，季增31%，为2019年第4季以来单季新高，累计2023年合并营收为488.42亿元，年增2.45%；受到季节性因素影响，大立光表示，1月拉货动能将较去年12月下滑。

美系外资最新报告指出，第1季因进入传统淡季，我们预估大立光1月合并营收将月减12%、年增20%，今年第1季合并营收将年增32%，虽然大立光是全球领先的手机镜头供应商，但因其产品线集中、手机镜头竞争日益激烈，以及智慧型手机镜头规格升级可能到达顶峰，我们看到竞争从Android智慧型手机扩展到iPhone，从中低阶镜头扩展到6P、7P高阶镜头，加上镜头规格升级现在主要集中在为终端客户带来新功能/摄影的体验的相机与其他相机主要为2/5/8MPx，维持大立光「中立」评等，目标价为2926元。

近期苹果股价连番下挫，拖累苹果概念股，今天大立光盘中股价逆势走低，致使玉晶光也同步下跌，股价表现弱势。