大立光法说会外资看法不一 花旗上调目标价、大和降评
▲外资对大立光下半年营运看法不一，其中花旗调升目标价到4240元，图为大立光执行长林恩平。（图／资料照）
光学元件大厂大立光(3008)昨日举办线上法说会并公布Q2财报，毛利率惊险守住60%大关，外资圈也更新看法，其中大和资本将大立光降评为「优于大盘」，目标价由4000元下调至3400元，花旗则看好大立光布局车用市场，将目标价上调至4240元。
花旗表示，大立光Q2财报合乎预期，但汇兑损失高于预期，上季获利也和市场预测有落差，而根据大立光法说会内容，公司对Q3镜头升级的看法也趋向保守，管理阶层研判低阶市场需求较佳，而高阶市场因为终端需求调整，多数客户保持观望。
不过花旗还是对大立光布局车用镜头和VCM的长线动能抱持乐观态度，有利于明后年反弹，归纳出四大利多，包括车用镜头持续向一家大客户出货、iPhone搭载VCM、今年底的8P订单以及AR/VR客户寻求规格更小的高画素镜头方案，可望带动镜头升级。
尽管花旗5日才将大立光目标价由4090元砍至3650元，最新报告又上调到4240元，维持买进评价。
至于大和则是肯定大立光强化车用和VCM布局，但考量到今年旺季整体手机镜头的升级不大，iPhone订单又被瓜分，下半年成长力道不如过去，因此从「买进」降评为「优于大盘」，调降大立光的获利及预估本益比为18倍。