《光电股》两片云干扰无碍 群创H2供需审慎乐观

杨柱祥表示，今年第1季估计整个下半年万里无云，但目前来看，第3季飘来两片云，第一是疫情，造成产业链断链风险；第二是极端气候带来的大雨，造成运输上、营运上的限制。在不确定环境中，云太大会变热带气旋亦或天降甘霖，都还要再观察。

供给面来看，上游零组件供给依然紧俏，IC甚至到明年还是不足，玻璃部分，从本月开始陆续就有玻璃厂岁修降载，把8、9、10月下修的量换算约2到3座8.5代线，面板产出受到限制。

需求面上，大尺寸电视及中高阶IT产品需求仍强，IT有商用、宅经济支撑，各国疫苗覆盖率增加，需求依然强劲，第3季虽有部份尺寸维持上涨格局，只是涨幅不若上半年陡峭，现在止稳，群创往高阶附加价值前进，下半年审慎乐观。

对于董事会通过与超视界签订长期面板供货合约，从明年到2033年取得超视界10.5代线生产的面板，将分期支付超视界共计人民币40亿元。今天法说会特别强调，电视面板朝大尺寸、高解析度规格发展，65/75吋电视出货量各将以18％/24％的年复合增长率到2024年底，而与超视界签下复数年合约，可用较有成本效益的方式取得最新的10.5代线面板，维持大尺寸电视面板市场的竞争力，有利与客户进行长期的产品规划，另外，还有省下关税、增加出海口等优势，整体也只增加2到3％生产面积，预期获利成长幅度优于营收成长。