胡连目标价 法人喊上183元

研究机构看好汽车零组件双雄

汽车零组件指标股业绩昂扬，内外资研究机构青睐度居高不下，大和资本证券升评东阳（1319）「买进」，推测合理股价一口气拉高到62元；瑞信、摩根士丹利证券、金控旗下投顾有志一同看好胡连（6279），股价预期最高冲上183元，堪称台股各次族群中最强势代表。

东阳第二季营收54.19亿元，同时超乎市场与大和资本预期，强大营收主要来自美国、欧洲、中南美洲的售后维修市场（AM）强劲需求，带动东阳单季自结税前获利高达9.43亿元，季增1.43倍、年增5.15倍，也比市场预估值高逾一成。

外资估计，受惠高昂获利动能带动，东阳2022年获利将较前年度大成长188％，每股纯益达3.35元。

大和资本证券基于三大理由，将东阳投资评等进一步调升至「买进」：一、东阳基本面进一步改善，2023年起来自电动车营收贡献提高，且到了2024年底，电动车将占其大陆OEM业务营收的20～25％。二、AM事业订单能见度佳，将延续到年底。三、报酬风险比具吸引力。

大和资本更提出，东阳预计本周更新2022年财测展望，预料将是股价短线催化剂（catalyst）。此外，东阳依靠AM事业护体，在过去几次经济出现下滑风险时期，股价表现反而都会优于大盘。

胡连第二季营收季增9％、年增20％，超出市场估计达7个百分点。摩根士丹利证券指出，胡连过去几个月在大陆市场的订单连续增加，有助第三季达成营收年增二成以上目标，再加上铜价自第一季以来走跌，有利胡连下半年毛利率。大摩研判，随市场上调对胡连2022～2023年财务预期，将再激起市场追捧热情，触发股价展开新一轮强涨。瑞信证券则认为，胡连在美国主要电动车品牌、一线车厂的市占率提升速度快于预期，看好胡连各区域布局更加多元，同时，其产品在电动车内含价值成长，给予「优于大盘」投资评等，并把推测合理股价拉上175元。