人寿Q3FYP成长84% 国泰金目标价法人喊到55元
▲国泰金Q3税后EPS为1.13元，其人寿端的新契约价值成长超越预期，加上投资表现相对稳定，法人喊买。(图／资料照片)
国泰金(2882 )Q3税后EPS为1.13元，其人寿端的新契约价值成长超越预期，加上Q3投资表现相对稳定，RBC下降法人认为应是短期影响，因此维持买进投资评等不变，目标价为55元。
国泰金Q3获利为141.43亿元，年增20.71%，税后EPS为1.13元，季获利减少则为Q2不动产公予价值认列一次性因素所致，人寿部分，在投资部位操作良好税后获利年增20.66%，银行的提存前净利也年增26.9%，信用卡与财富管理收入为亮点。
受到利变寿停售热销影响，国泰人寿Q3首年度保单(FYP)年增84.7%，成长来自4年期缴美元利变寿保单销量，占FYP 58%，配合12月通路端行销活动，2014年新契约价值可望超越原本Guidance预估的525亿元，年增2.14%。
法人强调，国泰人寿1H14主打较低毛利率的投资型保单，但Q3利变寿禁令推出即达成新契约价值规划进度，显示寿险业务员通路为主销售策略弹性高，乐观看待2015年新契约维持稳定成长。
至于Q2寿险RBC大幅下降至211%，管理阶层认为主管机关正重新检讨计算方法，4Q14应能顺利回复原水准而无现金增资之必要。法人预估2014年国泰金税后获利为407.12亿元，EPS为3.24元依总和评价法(SOTP)维持买进投资评等。
国泰金今（18）日盘中股价下跌0.55元，成交价来到49.1元，成交量接近8千张。而在权证市场中，根据权证王APP资料显示，79档标的中以MM富邦、兆丰2F涨幅最佳，元大74则是交投最热标的，成交量接近2千张。
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