辉达新利器添柴火 台厂组装供应链 营运进补

辉达将亮相新世代GPU B100，同时公布H200量产时程，有望为台组装供应链如纬创、广达、英业达、纬颖等营运进一步加温。图／本报资料照片

台AI伺服器厂后市营运多空展望

AI年度盛事NVIDIA GTC大会将于美西时间3月18日登场，会中除了揭晓加速运算、生成式AI和机器人技术等最新突破外，市场预估辉达（NVIDIA）将亮相新世代GPU B100，同时公布H200量产时程，有望为台组装供应链如纬创、广达、英业达、纬颖等营运进一步加温。

本届GTC大会最受市场关注的是，辉达采用Blackwell架构及台积电3奈米助攻的B100次世代GPU何时登场。根据官方资料显示，Blackwell架构不仅能进一步提升AI运算效能，还具备高速传输接口、改良后的光线追踪技术等特点。市场推测B100推论效能至少是H200的2倍，市场推估，此二款新品推出后，占辉达营收比重可望快速冲高，持续贡献台系组装供应链利多。

供应链业者指出，预计辉达采用Grace Hopper超级晶片的H200（GH200）将抢先于第二季就推出，而下半年B100（GB200）系列伺服器规划第三季接单、第四季出货，对于纬创、鸿海等组装厂将有不同利多效益。

其中，辉达去年上市的DGX／HGX H100系列高阶AI伺服器供应链中，位居前段基板／主板与DGX架构之后段组装等优势的纬创，受惠辉达新品推出，预计将成为首波拥有双利多的业者。

纬创在B100系列再拿下模组、基板产供的优势，而除辉达AI伺服器的代工外，另亦已取得超微（AMD）和英特尔（Intel）今年推出的AI处理器平台之AI伺服器前段基板主要代工，加上纬创同时身为戴尔（Dell）AI伺服器之前段主板之主导供应商，另并已切入特斯拉Dojo超级电脑供应链，其后续成长动能仍值得关注。

广达则受到来自北美云端客户如Microsoft及AWS等订单挹注，AI伺服器仍是今年广达重要营运动能，预期今年AI伺服器表现较佳；广达预估若GPU供货缓解，第二季出货将明显增强，AI伺服器业务下半年可看到贡献。