《基金》联合国气候大会杜拜登场 ESG相关题材基金有底气
PGIM保德信全球生态友善ESG多重资产基金经理人张书廷表示,统计2017年以来共五届的气候变迁大会期间,包括MSCI全球ESG指数、MSCI ESG领导者指数相较于同期间MSCI世界指数涨势,都有超越大盘的表现,且该题材随着时间发酵,涨幅持续过大,会后半年相关ESG指数的涨幅相比世界指数高出近一倍之多,反映出与会国家因为在洁净能源、净零碳排政策有更明确的方向,持续激励相关产业与企业表现,进而带动市场对于相关企业的投资信心。
事实上,今年来市场资金也以行动支持,张书廷分析,统计全球逾1000档与ESG、永续主题相关的股票型基金截至11月中旬,年迄今的资金净流量达208.66亿美元,推升总规模来到4162.3亿美元。
张书廷指出,虽然全球减碳进度落后,但政策作多、企业转型是实质的改变,不少国际企业也积极透过转型使用再生能源、提高设备的能源效率等方式,达到ESG目标,而这些企业往往为产业龙头代表,包括科技与电动车相关的微软、辉达、Google、特斯拉、台积电,医疗生化产业的礼来、娇生、宝侨,以及金融VISA等,除了展现出龙头企业永续经营的决心,营运良好之企业亦可取得较低的资金成本,因此即使遇到市场逆风,抵御能力比起其他同类型企业更佳。
再者,张书廷说明,国际企业纷纷响应减碳目标,并带动供应链减碳标准,国际趋势也由建立共识延伸至贸易机制调整,以苹果为例,宣布将大幅加速推广产品中使用再生材料的工作,包括2025年所有苹果设计的电池采用100%回收钴的新目标,以及装置中的磁铁将完全使用再生稀土元素等,这些需求将重塑ESG供应链。
张书廷认为,看好政策作多带动的ESG趋势,投资人不妨从股票、债券、REITs等资产寻找不同的ESG商机,并透过指数把关与灵活量化操作,找出最有竞争优势的标的,提前卡位ESG热潮的多头列车。