记忆体Q2喊涨 供应链乐翻

3D NAND Wafer之512Gb TLC及256Gb TLC颗粒现货均价

NAND Flash市场再传佳音，供应链传出，本周3D NAND Flash现货价格已经涨至五个月以来新高，且第二季合约价将有望由跌转涨，涨幅上看5～10％。法人看好，威刚（3260）、十铨（4967）、宇瞻（8271）及群联（8299）等记忆体供应链将可望全面受惠。

先前由于PC及消费性市场需求下滑，使NAND Flash市场价格在2021年下半年逐步走缓，且在2022年上半年亦将呈现疲软态势，不过在威腾（WD）及铠侠（KIOXIA）合资工厂发生产线污染后，NAND Flash市场开始出现止跌反弹态势。

其中，在现货市场价格率先反转，本周3D NAND Flash当中，512Gb的TLC NAND 价格达到4.45美元，周涨幅达到6％。

至于256Gb的TLC NAND报价为2.30美元，周涨幅为7％，两者价格都写下2021年10月以来的新高价位，累计512Gb的报价月涨幅为9％，256Gb则为10％。

不仅如此，在威腾及铠侠产线污染事件过后，使得记忆体市场NAND Flash供给动能明显减弱，现货价喊涨后，第二季合约价格亦有望跟进调涨。

供应链预期，第二季合约价格将有机会调升5～10％，打破原先第二季价格看跌的趋势。

因此法人看好，目前库存尚属充足的威刚、十铨、宇瞻及群联等记忆体厂将有机会搭上这波趋势，推动当前营收开始稳健爬升，进入第二季合约报价上涨趋势后，业绩更有望开始明显升温。

法人指出，目前群联已经与美光、铠侠等大厂签订长约，加上自身库存长达数月，又有联电新产能支援NAND Flash控制IC供给，因此群联有望推动自家模组出货量能明显看增，后续营收有望达逐季成长。

事实上，观察目前NAND Flash市场需求，主要来自于车用、资料中心、5G智慧手机及商用笔电等相关市场，且搭载记忆体容量将有望相较2021年明显看增，以5G智慧手机为例，平均搭载记忆体容量都有望达到至少128Gb以上水准，代表NAND Flash需求位元数已经相较过去倍数成长。