金管會20年改革篇／取經國外 監理發展並重

20多年前，台湾学习英国监理一元化组织架构，成立了金管会，不料，2013年英国组织改造，改成审慎监理局（PRA）及金融行为监理局（FCA）；新加坡金融管理局（MAS）辖下也有市场发展部与金融监理局，多位学者专家认为，这两国监理架构，值得国内参采。

全球金融海啸后，英国将原本的金融监理总署（FSA）拆分为PRA及FCA，前者负责监管金融机构，后者负责金融机构行为监理及消费者保护。

台大法律学院副教授杨岳平说，英国发现FSA要确保金融机构不能倒，又要保护消费者，无法兼顾，就像国内防疫保单风暴时，要保护消费者就应赔付，但赔付金额那么高，产险业若倒了怎么办？所以英国放弃了单一监理架构，一个管金融机构，一个管消费者权益，也凸显对消费者保护的重视。

资深官员表示，FCA职权愈扩愈大，甚至扩及非金融机构，只要牵涉消保议题，像是虚拟资产、P2P等都纳管，这是偏向业务导向的行为管理，反观国内仍是机构导向的监理模式。

不同于英国，美国的金融监理架构相当复杂，州政府跟联准会都会管，可说是多头马车，但对于消费者保护，美国的金融消费保护署，也是采行为监理。只要是跟金融业务有关，不论是不是有注册的金融机构，金融消费保护署想管就管。

文化大学永续创新学院院长方元沂建议，新加坡架构也值得参采，尤其是市场发展部分，可兼顾除弊跟兴利。

他说，MAS辖下有市场发展部及金融监理部，前者推动金融科技等创新业务，后者主要管理金融机构、消费者保护及避免系统性风险。两个部门各有工作目标，有冲突时，就到MAS高层核决。

富邦金（2881）副董事长曾铭宗也表示，可比照MAS作法设两个专责单位，让监理跟发展并进，不要像现在，凡事都得看主委想法，组织正常化才是正办。