金管會20年改革篇／邁入下個20年 射三箭提高競爭力

金管会主委彭金隆。记者林俊良／摄影

金管会从成军初期的跌跌撞撞到站稳脚步，20年来的表现，外界给予肯定，也有更多的期许。《经济日报》近期访谈多位专家，展望下一个20年，有三件事必做：国际化、组织再造与纳入弹性的行为监理。

多位学者专家不约而同指出，金管会要做的第一件事应为力推国际化，集中力量办大事。

曾在台湾成功并购花旗消金业务的星展集团策略长林鑫川表示，台湾有30多家「全方位」银行，业务包罗万象，彼此高度竞争，未来若能整并，才有底气往外走，「要有远大的目标，集中力量做大事」。

台大法律学院副教授杨岳平建议，政府应继续推动「公公并」，也不要把非合意并购视为洪水猛兽，如果要全部利害关系人都同意才能并购，难度将很高。

在资本市场方面，蓝涛亚洲总裁黄齐元建议，政府应在台湾打造「亚洲的那斯达克板」，「台湾从来没有像现在有这么好的机会」。不过，他提醒，要将资本市场推向国际，必须打开友善大门，让国外公司来台上市，政府不能像之前处理KY公司的作法，即便原籍大陆的负责人都移居变成加拿大人了，还视为陆籍，这样台湾就很难国际化。

发展创新应并进

第二，组织改组。澳洲蒙纳许大学法学院教授臧正运表示，组改是五年内就要做的事，理由是，从国际趋势来看，发展创新跟监理一样重要，「台湾应思考如何在组织及法制上，凸显发展与创新的重要性，好比成立金融创新发展局，就是一途」。

目前金管会内部虽有金融科技创新中心，但没有专责人员与预算。臧正运说，新加坡金管局（MAS）底下有监理跟发展的单位，依不同工作指标衡量「业绩」，两相竞争，文化才有激荡。

「有次去瑞士开会，碰到MAS官员，双方聊到虚拟资产，对方说当初讨论要不要开放时，管传统银行的单位很保守，跟管创新发展的单位吵不停，但是等到更上层拍板要做，两个单位就乖乖做」，一位资深官员描述眼中看到的新加坡监理文化。

对此，金管会政务副主委陈彦良表示，金管会内部正研议设立金融创新发展「处」，盼借由专责单位来形塑组织文化的改变，金管会机构管理已经做的很好，未来维护市场秩序跟发展要并重。

不过，国内仍有一派专家认为，「处」跟「局」的员额及业务规模差异很大，面对新兴的金融科技，「处」的组织规格较小，恐怕是撑不起。

设专责单位应对

除了金融创新发展，外界建议金管会还应成立「金融消费者保护局」。曾任金融评议中心总经理的中正大学法律系副教授洪令家说，成立专责的金保局，就可以即时掌握市场状况、建立预警机制，不会等到受害者变多了才介入。

第三，优化法制。国际上对于消费者保护，大多采行为监理，不论有无金融业执照，只要卖的是金融商品服务，都要适用金融消费者保护规定，包括英国、美国都是如此。

不过，国内《金融消费者保护法》采机构监理，金融科技业做P2P 等类金融业务，因本身不是金融机构，就不适用金保法。台大法律学院副教授杨岳平则建议，金保法应改采行为监理，对消费者才更有保障。

除了金保法，不少立委提议订定《融资公司法》。臧正运建议，政府不妨修改金融科技发展与创新实验条例，定义金融科技范围，包括融资公司、P2P等涉及借贷等业务，既管住这些「金融业新住民」，也能协助产业发展。

而针对解决金控跨售综效不佳问题，富邦金控创投董事长龚天行建议，可思考在银行法、保险法及证交法三个业法上面，架一个《金融服务业法》，做为允许打破各业法的弹性作法。

过去不少金控曾尝试设立各种事业群，打破分业管理方式，改采功能性的跨业经营，但最后都失败，个中理由就是，到了金管会还是要送出分业的报表。

国泰金总经理李长庚说，韩国也是分业管理，后来六个个别业法整合为金融服业法，虽然韩国仍在摸索阶段，但是作法值得探索。

世界主要证券市场本益比与市值占GDP比率、外资投资台股变化 图／经济日报提供

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