就市論勢／520政策題材 可留意

盘势分析

台积电（2330）订于4月18日举行法说会，市场预估本季营收季增5%至7%，毛利率约52%，财报应略优于预期，市场焦点为是否调高资本支出，以及会不会造成「拉积盘」爆量回档整理。

资金行情造成所有电子股都变成AI股，3月中旬鸿海取得辉达（NVIDIA）最新GB200产品代工订单，法人买盘涌入，推升股价大涨，鸿海集团股价亦陆续转强，液冷散热、机壳、连接器等零组件相关转投资，鸿海集团统统有，但也抢了市场投资AI伺服器的资金动能，伺服器代工、散热、IP等个股多空分歧。

AI题材范围扩大至中小型股与低价股，可称为「新AI概念股」，自辉达GTC大会后，GB200供应链、AI机器人、晶片传输与通讯跃居AI新成长焦点。

投资建议

新台币下探32价位，汇率是4月亚股多空关键，台股内资资金雄厚，主导行情短线，中长期新台币贬值，外资将持续减码。

2、3月台股指数均大涨1,000点以上，4月台积电表现主导指数空间，但指数冲高后高档调节卖压重，4月可能出现上影线（先上后下）。个股表现分歧，高档跌破月线个股整理时间会拉长。短线操作建议包括CoWoS供应链、台积电大同盟、新AI概念股、机器人题材、520政策题材，以及营建股。