就市論勢／手機、記憶體可留意

盘势分析

观察、判断11月行情走势，美国通膨压力趋缓，Fed再度不升息且财政部融资发债规模缩减，财报周获利也佳，风险仍属可控，惟11月临时拨款法案到期后政府关门危机尚在，Fed也未明显转鸽，高利率环境将持续压抑消费与企业资本支出，全球景气复苏力道不强，加上地缘政治仍有风险，股市波动难免。

台股方面，美元、美债殖利率强势使得外资卖压沉重，但升息循环将告终，若美国政经渐稳定并搭配国内传统旺季、总统选举红利，资金动能可望回温，台湾景气灯号转黄蓝灯，后续厂商库存回补商机可期待，农历年前指数具备反弹空间。

产业关注题材热度高、新产品／规格升级、景气回升、政策作多概念，美系CSP大厂仍看好AI且2024资本支出续增，加上新平台渗透率提高，伺服器展望乐观，台积电提到PC、手机已有需求复苏现象，供应链有急单、订单回补状况，光通讯400G转换至800G升级趋势未变，景气落底后记忆体、被动元件获利也开始改善。传产以成衣制鞋客户订单回来较快，政策支持的生技、绿能也有布局机会。

投资建议

持股方向上，族群看好AI／HPC、USB 4／Wifi 7、PC、手机、伺服器、光通讯、记忆体、纺织。