就市論勢／台積概念、散熱 可留意

盘势分析

美元指数下跌，短线新兴市场货币反弹，新台币兑美元汇率从31.5元开始反弹，新台币转强时外资转卖为买，本周台积电与科技股财报周登场，外资盘买盘推升指数。

日本央行公布6月指标M3（现金＋存款＋准货币＋CD）金额为1,594.6兆日圆，年增2.1%，金额创2003年4月统计以来历史新高。

资金动能开始转动，主因之一是通膨压力使得消费与投资持续提高，货币供给量增加，日股发展可能是台股未来走势重要参考，如果成交量能够稳定放大，有助提升投资信心。

美国将限制陆企采用亚马逊、微软AI云端运算服务，以防堵陆企绕道；大陆官方宣布8月1日起对半导体关键材料镓、锗实施出口管制，作为对美国新一轮对大陆高科技产业出口限制的报复。

投资建议

台积电20日举行法说会，可望释出利多，有助指数挑战前高；AI题材股价技术面过热，可能短线修正，基本面长多格局不变，建议操作族群包括：一、AI伺服器，超微（AMD）执行长苏姿丰访台拜访台积电等供应链，台湾是全球AI焦点；中东地区全力抢进AI产业，台湾AI供应链商机庞大。

二、台积电概念股：台积电代工辉达（NVIDIA）AI晶片，并有意在日本兴建二厂，陆续有外资调升目标价至700元以上。

三、散热概念股：高速运算AI伺服器需要更佳解热效能，引爆散热规格升级需求，未来将走向气冷液冷并行，液冷2025年商机大爆发。

四、第2季财报佳者：季报须于8月中旬前公布，市场预期第3季进入旺季，第2季财报佳者股价通常提前反映，公布财报利多再吸引追价买盘。