就市論勢／AI 鏈、水冷散熱 可留意

盘势分析

近两个月金融市场表现只能用「峰回路转、高潮迭起」形容，7月中旬，除了市场开始担忧AI半导体产业盈利能见度、美国景气衰退疑虑，以及日圆利差交易快速平仓也造成资金快速抽离，导致全球股市波动幅度异常巨大。

所幸后续美国消费及初领失业金人数等经济数据传来佳音，美股表现随之止稳后反转向上，台股加权指数也在8月5日下探短期低点后，迎来一波报复性反弹。

投资建议

AI是科技产业大趋势，台湾半导体业明显受惠，主因上、下游产业链完整性高，仍然是目前的投资首选族群，不只是台积电值得关注，伺服器组装、水冷散热、以及高速连接等具有寡占性质的台湾业者也可留意。CoWoS先进封装设备方面，特别是有能力提供CoWoS-L封装的设备商，可以多加关注，主因这是今年才开始启用的先进封装技术，随着台厂高度配合台积电（2330）研发相关零组件及调整封装良率，有机会继续将相关设备零件商机留在台湾。

至于传产业，可留意沉寂已久的高尔夫球具厂，目前台湾业者正紧锣密鼓为客户新产品进行前置作业，出货后可助攻营运。

高股息股方面，台湾前段班金控业者获利持续传来意外之喜，可留意是否有意愿提高明年配息；第4季将有多档高股息ETF换股，可观察预估殖利率4%以上的个股。