就市論勢／AI、航太、電動車 可留意

盘势分析

受美股上涨影响，推升加权指数昨（12）日开高，但尾盘走低，终场小涨32点收17,450点。

近期AI个股区间震荡，主要受市场利多、利空讯息影响。从长期趋势言，AI伺服器随CoWoS产量持续开出，缺料状况将逐渐改善，未来营运展望仍相当乐观。

为避免辉达独享利益，四大云端服务商陆续投入资源推自研AI晶片，使IP类股表现亮眼，带动IC设计、先进封装及晶圆代工类股。

从近期手机销售数据来看，低迷三年的大陆手机市场终于出现复苏迹象，加上折叠式手机渗透率提高，轴承、PCB、镜头、PA等类股均有不错表现。

世界半导体贸易统计组织2024半导体展望报告，预估2024年全球半导体总规模年增15.5%达5,880亿美元，为半导体产业复苏注入信心。2024至2025先进制程新产能陆续完成，半导体晶圆厂及耗材厂营运将更乐观。

近期散装受惠巴西矿商拉船积极，造成大西洋海岬型船价格大涨。大陆粗钢减产低于预期，对铁矿砂及煤炭需求高于原先预估，带动海岬型船需求，散装航商股价上涨。美国航太股波音股价创今年新高，可留意台湾航太股补涨行情。

2024年电动车销售维持20%成长，市场预期明年美国将进入降息循环，购车能力有望回升。最近美国10年期公债殖利率降到4.2%，有助寿险债券资产回升，建议可逢低布局。

投资建议

指数维持多头，技术面偏向乐观，建议可择优布局明年展望佳的产业及个股。