就市論勢／能源、重電、生技 可留意

盘势分析

6月台湾对美国出口90.5亿美元，为历史单月第3高，对美国出口占比上升至23.2%，美国成为台湾第二大出口市场，若加计最大出口地中国大陆加工后再销往美国部分，台湾经济与美国景气相关性高，台股涨跌与美股相关系数超过九成。

联准会主席鲍尔在参众议院证词表态：「对于通膨已经回落有一定程度信心，数据是相当清晰的，但还没有足够的信心。」加权指数与柜买指数涨跌原因不同，集中市场指数多空，主要与费城半导体指数、那斯达克指数同步，尤其本周四（18日）台积电（2330）法说会全球瞩目。柜买市场大多数企业股本较小、走势由本土资金主导，通常1、4、7月都会因季报而修正，季报成利空震荡测试低点或利多后见高点，而影响力也会逐渐钝化。

投资建议

AI议题持续发酵，AI电力、矽光子、AI机器人等题材成为市场热点，科技股资金行情发酵，财报不佳股反成基期低的成长股，例如苹概指标大立光自苹果宣布Apple Intelligence，股价从2,200元上涨至3,200元，法说会内容也是展望乐观，短线回档后有机会重启涨势至9月苹果搭载AI功能的iPhone 16系列新机发表会前。

短线操作包括台积电供应链、AI机器人、苹果供应链、能源、重电、营建与生技。