就市論勢／工具機、航運 可留意

图／经济日报提供

盘势分析

台积电（2330）一枝独秀，堆高指数向上，中小型股涨多修正，加权指数昨（5）日终场涨81点，收19,386点。

美国科技指数强势攻高，带动台股同步创下历史高峰，且焦点族群集中在辉达及台积电普照的AI相关供应链。自二大AI指标法说会过后，投资人开始思考人工智慧未来几年带来的高度产值，有实力收割利润的族群，其实皆是已实际布局多年技术，以及取代性较低的厂商。

从国际股市可发现，如日本半导体化材、设备、矽晶圆、PCB材料等，尽管占比较大的通用型半导体仍疲弱，但投资人开始注意到其各自难以取代的战略价值，迳以重新评价角度审视。

台湾供应链同样有相关族群开始聚焦，如矽智财、钻石碟、光罩盒、高速探针卡、高速通讯介面、半导体化材、CoWoS设备等厂商，在台积电法说抛出至2027年，其AI占比上修到17%~19%或更高的论述后，相关个股皆有机会持续跟上浪潮。

自全球电子业去库存脚步稍显落后角度观察，目前仍在逐步好转路上，只是目前下游电子组装业评价皆已偏高，可转向目前基期较低的消费性记忆体、记忆体插槽族群，尤其可关注2024年第2季持续涨价议题。

投资建议

疯涨行情宜居高思危，高度波动将使操作难度加剧，建议除科技股外，可于盘面修正时留意资金外溢时的焦点传产股，如基期较低且具备复苏题材的工具机、自行车、航运等，以及2024奥运题材的运动、纺纤族群。以电传双边买黑卖红方式，均衡布局。

预期高档盘面将使波动加剧，宜以买黑卖红短线操作均衡持股，并注意避开法人高档出货标的。