就市論勢／封測、散熱、內需股 可留意

盘势分析

台股在川普当选上涨数日后，又笼罩在川普未来可能对台积电（2330）增加关税的疑虑及台积电停止供货中国大陆AI晶片的负面情绪中。但川普就任时间为2025年1月，现在的川普交易可能过度反应市场预期心理，包含比特币、美元汇率、公债利率，甚至某些特定股票等。

回到台股，台积业绩展望扎实，先进制程暂无同业竞争，以川普美国优先的政策策略，不一定会如市场预期方式进行。年底辉达GB系列AI伺服器即将出货量产，相关供应链营收均有机会在第4季创高。因此在选股上，还是择优在AI族群，包含晶片制造、封测、散热、组装等权值较大的公司。

投资建议

股市已经重回多头走势，短期震荡都可寻找底部买点，接续年底作梦行情，可布局2025年看好产业。

综观未来产业状况，AI权值股回升，叠加美国降息刺激经济消费，未来指数看法暂时没有悲观理由。接轨年底作梦行情，指数有回档应该逢低布局。现阶段科技股选择还是以AI为主。传产股以内需比重稍高类股，如内需零售、重电、航空等。