美盯上陸矽光子光通訊 這些台廠有望迎轉單

美中科技战再辟新战场，这次锁定AI关键技术之一的矽光子与光通讯领域，美方忧心陆企在相关技术发展可能对美国国安造成威胁，必须详细审查。

业界看好，美方此举将削弱陆企势力，壮大迈威尔（Marcell）、思科、博通等美企出货。台厂中，波若威（3163）、华星光（4979）、光圣（6442）、讯芯-KY（6451）都是美企重要伙伴，将迎来转单；光通讯概念股前鼎（4908）、光环（3234）、上诠（3363）等也沾光。

业界认为，陆企在全球前十大光通讯模组排名中已拿下七席，最让美国「感冒」的华为也名列其中，在产业具垄断地位，随着美方介入调查，大陆矽光子与光通讯业者后续出货恐受阻。受相关消息影响，大陆最大、全球光通讯模组龙头中际旭创29日股价重挫4.7%，前十大厂之一新易盛也重挫逾4%。

路透报导，美国众议院两党议员组成的中国特别事务委员会28日敦促商务部，审查中国大陆发展矽光子技术，可能对美国家安全造成的威胁，及是否应该修改出口管制规则，以保护美国政府的相关努力。这是继AI晶片后，美国政府在AI领域再次盯上陆企。

美国共和党众议员John Moolenaar和民主党众议员Raja Krishnamoorthi在信中写道，「矽光子技术的双重用途性质，特别容易被有心人士转作为军事用途」。而美国商务部则回应表示已收到相关讯息，将透过适当的管道回复。

业界人士表示，目前美国光通讯相关大厂包括Coherent、思科（Cisco）旗下Acacia及迈威尔（Marvell），分别名列第二大、第四大与第十大光模组厂，博通等重量级美企也积极抢进，随着美方有意以国家安全为由调查大陆矽光子相关技术，将使得陆企发展受阻，进而壮大美国相关厂商势力，同步带旺台厂。

其中，波若威为台湾最大光纤被动元件代工厂，并切入相关主动元件及模组等，先前已承接大量美国大基建订单，与美国关系良好，直接受惠。波若威受惠AI算力需求带动，今年数据中心相关800G光模组产品线进入放量阶段，将开始贡献营收。

另外，迈威尔是华星光大客户，迈威尔今年也于光纤通讯展（OFC）中，展示3D矽光子引擎等新品。华星光也跟随大客户脚步，持续投入800G光收发模组、共同封装光学元件（CPO）研发，与迈威尔关系紧密。

鸿海（2317）转投资讯芯在CPO能量突飞猛进，先前已进入送样阶段，并夺下网通龙头厂博通大单，明年有望逐步扩大业绩动能。讯芯也开始投入更先进的25.6T及51.2T的CPO产品研发。

光圣则受惠美系资料中心客户需求火热，前三季累计营收已较2023年逼近翻倍增，在CPO方面，也透过转投资公司合圣布局。