美国升息2码央行跟进？ 牵动民众荷包6大关键整理

若台湾二度调升利率，房贷族恐要勒紧裤带。卢金足摄

美国联准会4日宣布升息2码，为22年首见，不排除6月再升息2码；美国「升升不息」节奏将影响台湾央行6月理监事会议，若台湾二度调升利率，房贷族恐要勒紧裤带，自住需求者，还能抢进房市吗？关键问答一次整理。

美国联准会（Fed）为期2天会议，决议将联邦资金利率目标区间调高到0.75%至1%。这是2000年5月以来联准会首度升息2码（0.5个百分点），也是2006年6月以来首度连两次例会决议升息，压制居高不下的通膨是最主要考量。

台湾央行在3月罕见同日等幅跟进联准会升息1码的决策后，6月16日也将召开第2季理监事会议，决策必须考量联准会的鹰派立场，国内则有通膨升温及疫情再起的难题，使得央行升息动向备受关注。

●美国联准会鹰派升息，是否会加重台湾央行跟进升息的压力？

部分机构曾提出美国联准会升息3码的激烈情境，如今联准会决议升息2码，让市场稍微松了口气，但这样的幅度还是偏鹰，专家学者认为，台湾央行很可能迫于情势，6月就会再次升息。

此外，根据央行最新公布的理监事会议事录摘要，央行理事普遍认为国内通膨不可小觑，适度升息有其必要。

台新金控首席经济学家李镇宇直言，美国联准会除了3月、5月升息，6月也还会再升，在这样的情境下，「台湾不可能只升半码」。

李镇宇预估，央行6月理监事会的决议，利率将「连2升」，升息幅度达1码；下半年则视联准会升息速度及经济情势，台湾今年全年可能升息3至4码。

●台湾房贷族面临状况是甚么?

在此情况下，专家学者也多认为，就算央行6月没有升息，下半年升息的机率不小，这也导致台湾房贷族未来房贷支出跟着增加。

银行的房贷利率多采指数型利率，而房贷指数利率调升又分为月变动及季变动；因此若央行6月就跟进升息，视银行规定，房贷族预计7、8月，每月支出的房贷金额就会连动调升。

●如果台湾跟进美国升息2码，每月新增房贷金额多少?

以贷款总额1000万元、贷款20年、利率1.56%来试算，每月须负担4万8531元的房贷；若台湾央行再升息2码（0.5个百分点），房贷利率足额反映调升至2.06%，每月房贷金额将涨至5万873元，光1个月就得多付2342元，一年增加的房贷支出逼近3万元。

不过市场普遍认为，台湾央行升息脚步相对和缓，住商不动产企研室经理徐佳馨预估，央行顶多升息1码，这反映在20年本利摊还的千万房贷上，大概1个月增加1000多元，「还在承受范围内，对民众影响大概像是温水煮青蛙」。

●各银行陆续升息，房贷族是否适合货比三家、评估转贷？

央行3月升息1码后，国银陆续跟进、调升利率，部分银行更是超额反应，也让房贷族开始「货比三家」，思考转贷的必要性。

但乐屋网调研中心经理洪安怡提醒，转贷所须支付的涂销费、相关规费、代书费，以及转入新银行衍生的帐户管理费、手续费等，动辄破万元，甚至新银行可能因为提供优惠利率，要求绑基金、保险、信用卡等商品，「会有不少隐形成本」。

大型国银以1000万元房贷为例，转贷的地政规费就是1万2000元，加计代书费6000元起、涂销费用2000元起以及新往来银行的开办费约5000元，转贷成本合计约2万5000元，这还不含他项权利证明书费用或新银行代偿手续费；此外，原往来银行若还在绑约期限内，提前清偿违约金也可能达5至10万元。

徐佳馨则建议，考量花费在转贷的时间成本与额外支出，其实省不了多少钱，不如回头找原银行谈条件，只要本身信用条件不错、也有每月按时还款，银行有机会在范围内多给一些优惠。

●央行「升升不息」，自住客现在还适合进入房市吗?

政府祭出打炒房连环计，加上央行升息效应持续发酵，国内房市已经明显降温，房地产业者多有共识今年房市将呈「价平量缩」格局；对于自住需求者，他们则建议可以趁近期买气比较薄弱的阶段，多看多比较。

「投资客已经暂停很多，现在市场多还是有刚性需求的自住客」，洪安怡表示，现在最低房贷利率约1.56%，其实还是偏低，虽然央行升息将增加房贷支出，但成本还是在一般购屋族可以接受的范围，因此市场上没有看到自住客缩手的状态。

徐佳馨分析，今年房市成交量恐缩水，但建商面对缺工、营造成本高涨等局面，价格不易松动，另一方面，屋主不急着出售，导致市场供给减少；两大因素支撑下，房价可能还是续处高档，向下空间有限。

不过她认为，房东持有成本增加，又面临物价上涨压力，实务上涨租的情况相当普遍，因此有意买房的民众与其继续帮屋主缴房贷（付租金），不如持续看屋，留意有无理想物件出现。

●全球货币环境走向紧缩，理财投资操作方向该怎么走？

国泰投信分析，这次联准会排除「极端升息」、也就是一次升息3码的情境，缓和市场对升息政策过紧的担忧，加上通膨逐渐降温，升息符合市场预期及美国十年期公债殖利率预计将逐渐自高档回落，有利于美股及跌深具长期成长性的产业回归基本面，反弹行情有望延续。

「当石头落地，市场会松一口气」，李镇宇也说，美国联准会宣布升息2码后，美股闻讯大涨，道琼指数大涨900多点，显见市场情绪受到鼓舞；预计联准会6月开会之前，市场都还可能上下起伏，考量下半年股市会比上半年好，尤其台股现金殖利率高，前阵子科技股又被错杀，这段时间正是进场布局的好时机。