央行升息半碼 對民眾荷包影響一次看

央行升息半码，存款贷款两样情。图／联合报系资料照片

中央银行今日起升息半码，重贴现率上升至2％，重回2008年12月水准。央行升息后，银行也会跟进调升存款及贷款利率，虽然只有半码（0.125个百分点），但对于放大杠杆的投资者将产生较大负担，可能会影响其投资操作，房贷族也是首当其冲，但对定存族而言，升息只是小礼物。

房贷族负担马上变重  信贷及车贷也要多付利息

央行升息半码之后，一般来说，因为银行房贷的「地板价」是跟随各主要银行1年期定储利率浮动，倘若全数反映，房贷利率的「地板价」将从现行的 2.06%升至2.185%。以房贷1000万元、贷款30年计算，过去房贷年利率2.06％，每月应缴房贷为3万7263元，房贷利率足额反映升息半码，会升至2.185％，则每月应缴房贷增为3万7894元，每月多缴631元，等于每年多缴7572元。

至于年轻人之前踊跃申请的青年安心成家专案优惠房贷，不随央行升息而连动的机率很高，估计行政院将召集跨部会议之后决定。

央行升息还将带动各种消费性贷款利率调升，除了房贷，还有信用贷款、汽车贷款利率也都可能跟进调整，要多付利息。但学生就学期间的就学贷款利息，因为有政府的补贴，暂时不用担心升息。

存款户利息收入只增加一点点

定存利率跟进调升后，对定期存款多多的存款户是好消息。以台湾银行挂牌利率为例，一年期定储机动利率昨（21）日为1.59％，固定利率为1.6％，升息后分别升至1.715％及1.725％，定存100万元升息，一年后可增加1250元的利息收入。如果定存户在银行有一千万的定存，一年就可增加1万2500元的利息收入。但是对一般存款不多的民众来说，就会很无感。

央行升息会为台股降温吗

从理论上说，央行升息，市场资金可能因此产生移动，回到银行体系，有收紧货币的效果。加上企业借贷成本加重，升息向来对股市是负面因素，是否会浇熄股市2万点的热情？不过，若从缩小新台币及美元利差的角度来看，升息可助新台币止贬或升值，吸引资金回流台湾，对股市不见得是负面影响。

台股今日表现到目前为止是小幅下跌，仍然在二万点以上。

对新台币汇价是助升力道

如上所述，因为央行宣布调高利率半码，而美国联准会昨日则决定联邦资金利率目标区间维持在5.25%~5.5%，从官员的利率预测可看出，今年联准会将以每次1码的步调，降息三次。在美国降息而台湾升息的情况下，台美利差会缩小，理论上，资金往高的地方流动，可吸引资金回流或是外资投资台湾，这对新台币有助升的力道。

不过，今年国内股汇走势明显脱钩，相较台股飙上历史新高，新台币汇率相较去年底却逆势贬值逾1元。央行总裁杨金龙昨天分析，主因是外资买超时未汇入、而是透过换汇等方式取得新台币；二是外资逢高获利了结汇出，三是国人热中投资债券ETF（指数型股票基金），投信大举汇出使新台币汇率贬值。

截至昨天，新台币汇率收在31.832元，较去年底重贬1.097元，今年以来贬值幅度也达3.45%。

升息有利于利变型保单  宣告利率跟涨

目前市面上的保单大宗多属「利变型保单」会依利率水准变动，对利率走势较敏感，当市场处在升息循环，有机会调高宣告利率，增值回馈金也能跟着提升。

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