美四大雲端業者自研AI晶片 創意及聯發科受惠基本面向上

IC设计示意图。(美联社)

文/钱冠州 CSIA/CFTA

一月份预估进入观望行情,加权指数呈现在月线附近的量缩横盘走势,一月20日川普就任及1月22日台股封关,这段期间预估市场观望气氛会越来越浓厚,预估接下来台股将走出量缩盘整的走势,指数预估空间有限,但我认为仍是对于2025年机会产业的布局时刻,其中仍以AI伺服器产业为指标,但是个股部分则要相当注意。

对于2025年的指标产业,美国四大云端业者自研AI晶片会是持续的趋势,以美股指标受惠股来说,Broadcom(AVGO)业绩明显因为ASIC业务增长,Marvell(MRVL)也强多向上,而台股相关族群来说,世芯-KY(3661)为领先指标,股价呈现稳健偏多行情,外资及投信一周以来持续进场,创意(3443)及联发科(2454)也将受惠此一趋势基本面持续向上,创意股价短中线在月季线附近整理,不过底部型态则相对明确,投信自2024年10月以来持续加码进场,低档吃货的意图明显,对于ASIC往AI题材的概念股,投资人逢拉回则可采取偏多的操作策略。

元月行情不显著,比较可能走出横盘量缩的行情,主要在于市场投资人担忧1/20川普正式就任总统,且两天后台股则进入农历年封关的长假效应,因此就预估这一段时间市场比较偏向震荡压缩的走势,然而针对2025年会成长的标的,说不定一月的压缩行情即为最佳买点,因为全市场普遍相对悲观,那么拉回反而是好股票逢低布局的时刻!

除了前述的ASIC相关股,对于AI伺服器我们要关注的就是GB300的题材,这时周边产业还是重点方向,BBU相关股则仍可以注意,未来BBU变成标准配备,概念股就有相当机会,AES-KY(6781)、顺达(3211)及新盛力(4931)为相关概念股指标的三档重点股,但短线也来到前波高档附近,操作面来说不需要追价,但等待短线拉回则又可以留意。

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