能源转型夯 电动车供应链 爆发力强

电动车相关供应链成长前景看俏图／新华社

电动车概念基金近一季绩效表现

根据机构报告，去年全球低碳能源转型投资总额达1.77兆美元、创历史新高，电气化运输目前是能源转型中支出最大的行业，去年成长36％至6,340亿美元，从今年到2030年，能源转型投资平均每年需达4.8兆美元，才能达预期各项目标，几乎是去年实际投资总额的三倍，凸显电动车相关供应链成长前景看俏。

日盛投信海外投资研究团队表示，根据Refinitiv Lipper统计资料显示，美国大型成长型股票基金继去年全年狂飙40.5％后，1月续涨达3％，获利潜能亮眼的科技巨擘为最大功臣，去年第四季企业财报，科技约84％企业获利高于预估。

目前欧洲各国对电动车补贴政策持不同态度，但随新车型在欧洲逐步投放，预计补贴退坡影响正在逐步减弱，未来欧洲市场有望进一步回暖。中长期来看，预计欧洲国家仍将对电动车维持政策支持，当地电动车行业后续仍将保持增长，仍可关注电动车相关供应链表现。

台新ESG环保爱地球成长基金经理人苏圣峰指出，长线来看，联合国示警即使各国承诺的减碳计划全数达标，本世纪末全球气温升幅估将达3.2度，环境解决方案重要且迫切，全球政府与企业积极行动，制定目标、增加相关支出。电动车是ESG趋势下的重点产业，大陆官方将减碳列为重要国家政策，加上人口高居世界第一，市场庞大，是全球发展电动车的领头羊。

大陆电动车巨头比亚迪去年累计销量302.44万辆、年增62.3％，超越全年销售300万辆新能源车的目标，估计今年新能源乘用车批发预计达到1,100万辆，净增量230万辆或年增22％，渗透率达到40％，成长性依然乐观。

安联投信台股团队认为，预估今年产业成长集中于先进制程的AI相关应用，相关供应链能见度优于其他业别，其中车用半导体部分，短期需求不佳、库存仍处于高档，预计上半年营收年增率落底，电动车半导体用量较燃油车增加2倍以上，可运短期逆风，伺机逐步建立长期部位。