《盘后解析》疫情拉警报 写次高量重挫344点

本土疫情拉警报，台股「惊」跌，指数开低震荡走低，卖压涌现下，午盘后更是跌幅加剧，财政部长苏建荣也出面喊话，「国安基金已经紧盯股市风险」，终场台股收跌344.31点、报在17222.35亿元、成交量为亿5877.28亿元，写下历史次高量，明日台股将面临重要月线保卫战。

大型、高价权值股今无力撑盘，大立光(3008)开低震荡，重挫逾2.5%，股价最低3005元，虽力拚守住3千大关，但却再度让出股王宝座，由IC设计股矽力-KY(6415)夺下，矽力-KY今早盘后一路走高，股价最高冲上3070元，收盘台股股王确定换人做，不仅如此，航运股长荣(2603)市值也超越大立光，大立光一天遭超两车；台积电(2330)ADR下跌，今开低走低，股价跌破600元关卡，最低588元，也成为台股走跌压力所在；上周四整场风光锁涨停的联发科(2454)今难逃风暴，下跌6.75%；面板族群今成空方箭靶，有外资开出第一枪，认为尽管面板制造商营运动能良好，但面板价格涨势可能自第三季起放缓，尤其部分零组件缺料将缓解、大陆面板厂产能去瓶颈等因素影响，面板第四季起将再度陷入供过于求状态，降评友达(2409)至「中立」，导致友达、群创(3481)、彩晶(6116)今日纷纷收在跌停价。

电子股今呈现零星点火，技嘉(2376)、微星(2377)逆势走扬，传产股发烫，航运、钢铁、纺织、塑化、防疫等逆势走扬；台股航海王持续抢镜，航运股大涨逾5%，万海(2615)今天突破百元价位，创下历史新高，盘中来到103元，也是货柜三雄中第一家突破百元价位，阳明(2609)今天再冲上涨停，达到87.7元，也续创史上新高，长荣(2603)临近中午也攻顶，登86.9元涨停；生医股神隆(1789)大涨逾3.5%，国光生(4142)也收涨1.8%。

新冠疫情逐渐消退，市场预期全球经济复苏、中美两国加速基建投资、未来 通膨将会上升，使得货柜航运、原物料股获利大幅成长，但相关公司股价长期受到压抑，本益比过于仍低，因而近期股价出现报复性大涨模式，凌驾股价已大涨且本益比太高的电子股。

5月中第一季财报公布往往为股价涨跌分水岭，财报公布低于预期者，往往股价会大跌修正；财报优于预期、产业前景佳且价值低估者，财报公布之际，股价则会再往上涨。另外，许多电子股股价大涨之际其实早已经体现上半年最好的情况，甚至今年第二季也可能是今年业绩最高峰，从近期开始传出上游零组件供应商对下游客户订单采取保守态度、下游系统厂商也对上游零组件供应商降低订货，恐须提防今年下半年电子业业绩不如上半年的情况，对股价涨太多的电子股相对不利。

复华台湾好收益基金经理人沈万钧表示，受美股费城半导体、那斯达克指数上周回档影响，大型电子权值股表现相对疲弱，使大盘震荡走低，不过，市场气氛仍偏多，预估资金将转向传产或金融使盘面处于类股轮动格局，由于近期为法说会及第1季财报密集公布期，具基本面支撑个股仍可望有所表现。整体大盘后市观察指标，国际股市部分，包括美国ISM制造业指数及非农就业数据、中国财新采购经理人指数以及进入下半场的美股财报周，国内部分则观注电子及传产循环性产业之产品报价变化，以及外资对台股态度变化。