全球恐掀能源危机 专家曝三大类股正夯

能源为物价之母，一旦能源大涨，将导致万物皆涨。(图/Shutterstock)

能源、粮食价格飙涨，加上缺船缺柜，供应链紧张，使得通膨升温疑虑再起，就连美国联准会主席鲍尔也承认，通膨压力居高不下。专家示警，通膨黑天鹅的冲击比美国债务危机持续时间更久，要特别注意。而此次能源危机扩及全世界，研判塑化股、散装轮等两大族群堪称是受惠股，后续股价表现可期，而钢铁族群则是下个伏兵，准备上场。

万宝投顾蔡明彰认为，相对科技股的危机，传产、原物料是转机，或许联准会看错了，今年来一直说服民众通膨只是短暂的，但最近Fed主席鲍尔却表示受供应链影响，未来几个月通膨加剧。

通膨压力这次来自化石燃料的反扑，过去几年全世界各国全力推动绿能、太阳能、风电成主流。传统的化石燃料石油、天然气、煤炭投资不足，偏偏现在欧美施打疫苗后需求上升，但世界工厂中国大规模限电，造成电力不足。蔡明彰指出，更麻烦的是，北半球冬天即将来临，欧洲天然气创历史新高，美国天然气创7年高，拉动国际油价创3年高，而用来发电的动力煤自8月来已狂涨80％。

能源为物价之母，一旦能源大涨，将导致万物皆涨，蔡明彰示警，通膨这只黑天鹅的冲击比美国债务危机持续时间更久，没有人可以预测今年北半球冬天多么寒冷，对天然气、原油、煤炭的需求到什么程度？这可能爆发全球能源危机。

由于这次能源危机将传导到全世界，台股连结天然气、原油是塑化股，连结煤炭是散装轮，蔡明彰研判，散装轮及塑化两大族群的股价表现将最佳。

台股塑化股以生产中间原料为主，全球PVC创天价，华夏、台塑利差扩大，太阳能封装材料的EVA报价大涨，台聚、亚聚全年EPS分别上修至4.8元及5元，不过，蔡明彰认为，要注意上周美国原油库存意外上升，国际油价短线拉回，不建议追高塑化股。

煤炭大涨及冬天来临，各国抢运造成BDI指数暴冲，海岬型BCI更周二大涨近10％。回顾2008年5月也是通膨怪兽，使BDI冲上11000点历史记录，现在才5000点不到，是否历史重演？

蔡明彰指出，现在散装轮股价被货柜三雄压抑，但年底前货柜轮运价将涨势放缓，但散装轮BDI进入旺季还有上涨空间，注意裕民、中航、新兴、四维航、慧洋-KY等今、明两年EPS大幅成长个股。

美国两党可能在周四众院通过1.2兆美元基建，找到下台阶，民主党缩小3.5兆美元家庭教育计划规模换取共和党同意调高债务上限，蔡明彰指出，钢铁是下个伏兵，准备上场。在美国有厂房及通路的大成钢、大国钢及外销美国比重高的烨辉、盛余是焦点。

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