"缺芯"调查:中下游电子厂"有单接不了" 4S店进口车延迟交付
全球“缺芯”依旧严峻，汽车行业还是拿不到芯片，以至于部分下游车企交付受阻。
近日，21世纪资本研究院从上海某宝马4S店处了解到，由于缺芯，宝马进口车型交付进度受到影响。
“进口车缺芯情况比较严重，交付时间无法承诺，预计四季度将恢复正常。目前是保证国产车供应，因为宝马国产车型需求量大，厂家芯片先供应这部分车型的生产和销售。”该店负责人表示。
无独有偶，近期有关车企停产的消息频现报端。
据21世纪资本研究院统计，丰田、本田等日本车企，大众、福特和通用汽车等已削减产量。福特、日产、大众北美多家工厂6月因“缺芯”停产，现代起亚等韩国车企也因“缺芯”遭遇新一轮停产。
不仅仅是车企，面板、笔电、手机、小家电等均有不同程度的缺芯困扰。
广东中山灯企因缺芯“有单接不了，有钱买不到”的发声，更是将“缺芯”下的产业窘境再度推至台前。
“缺芯”当前，21世纪资本研究院的投研4问：
1、为什么汽车行业的“缺芯”状况愈演愈烈？
2、“缺芯”从汽车行业，波及到了哪些行业？
3、A股如何受“缺芯”影响？
1、“缺芯”影响测算
5月20日，福特汽车表示，由于芯片短缺对于汽车行业造成的持续影响，公司将于6月份暂停或者削减8家北美工厂的生产。
据悉，福特8家北美工厂的生产将分时段停产。
此前，由于关键芯片的供应持续减少，福特已经关闭了多家工厂并多次减产。受影响的车型包括福特野马、锐际、以及高利润的F-150皮卡和Bronco Sport SUV。
福特在一份电子邮件声明中表示：“我们的团队将继续充分利用现有的芯片资源，并继续寻找独特的解决方案，为经销商和客户提供尽可能多的高质量汽车。”
日产也在5月19日表示，受芯片供应短缺影响，计划在6月份削减其北美产量。
本月早些时候，有报道称日产旗下的英菲尼迪将暂停QX50的生产，从而为QX60车型节省芯片，后者将于今年夏天投产。
据21世纪资本研究院统计，本田、大众、福特、通用汽车、三菱汽车、现代、起亚等车企已纷纷宣布由于芯片供应不足而减产或关停部分工厂。
在韩国，迫于汽车芯片断供、生产面临中断压力，近期部分车企推出减少配置、降低售价的简化版车型，以维持生产。
例如现代和起亚将会生产一些减配车辆，不再为车辆提供一些功能配置，以此来降低对车用芯片的依赖，并且这些减配车辆的市场售价也会有所降低。
21世纪资本研究院近日走访多家4S店发现，进口车的交付时间的确已经受到较大影响。
某宝马4S负责人表示，“进口车本身需求量相对较少、比较小众，销售比较紧俏。现在客户预定进口车，等待时间都在几个月以上，不敢保证。”
他预计，这种情况或在今年4季度才会有所改善。
某奔驰4S店销售也向21世纪资本研究院表示，“进口车型尤其紧缺，等待1-2月是常态。”
中国汽车工业协会方面表示，基于当前行业的情况，预计芯片供应短缺的问题或将持续至2022年1月。
中汽协方面表示，汽车芯片等零部件供应紧张问题仍将持续影响企业生产节奏，预计2021二季度影响幅度大于一季度，仍需保持审慎乐观的态度。
此前，中国汽车工业协会副秘书长李邵华表示，芯片供应短缺最早预期6个月可以缓解，目前来看可能需要9个月到一年的时间。
相比其他行业，为什么汽车行业似乎受“缺芯”影响最严重？
有业内人士指出，对芯片制造商来说，汽车业并非优先考虑的客户，智能手机制造商才是芯片行业的首选客户，因为他们更愿意为更先进、利润更高的芯片买单。
随着消费电子下游需求增长，相关电子产品制造商的订单涌向上游芯片制造商，使得本就缺芯的汽车制造商雪上加霜。
2、已波及下游消费电子
华为缺芯自去年就开始，台积电无法给华为代工高端芯片之后，华为手机最新公布的销量显示影响非常明显，而国内其他品牌也趁机大量备货。
华为消费者业务CEO余承东表示：“短短两年时间，华为高端产品主要都让给了苹果公司。”
小米亦早就拉响2021年“缺芯”预警。
2月24日，小米集团副总裁卢伟冰在微博表示，“今年芯片太缺了，不是缺，是极缺……”次日，红米K40系列发售，之后一直处于“缺货”状态，需要预约抢购。
5月19日，卢伟冰再次发布微博称，“芯片缺货的周期不会太短，今年肯定是不可能缓解了。”
他还宣布将在5月26日进行公开演讲，演讲主题为“我把真芯献给你”，将深度聊聊“全球缺芯”。
市调机构Digitimes Research最新报告显示，由于半导体零部件的短缺，小米、OPPO、vivo等手机品牌的智能手机出货量将在今年第二季度下降，预计下半年将再次回升。
不仅仅是手机行业，随着家电产品智能化程度的不断提升，家电行业对芯片的需求越来越大。
全球最大的家电公司之一惠而浦中国区总裁艾小明日前公开表示，全球芯片短缺不仅减缓了汽车生产，现在还开始影响家电行业。艾小明透露，今年3月惠而浦收到的芯片交货量比其订单少了约10%。
飞利浦空调(中国)运营总部总经理甘建国也表示，空调电脑板上的芯片从去年11月份就开始紧缺,芯片交货周期延长，目前需要提前180天、甚至360天来备货，而以前最多只需要提前45-60天备货，芯片供应商除美国、日本企业外，目前国内供应占比已达50%。
无独有偶，三星电子负责电视部门的副社长韩钟熙表示，全球半数以上的电视制造商面临芯片短缺问题，这样下去很多企业根本无法再制造电视；家电制造商LG电子则称，芯片短缺目前未影响公司整体生产，但也承认其确实构成了风险。
综合当前情况来看，21世纪资本研究院认为，芯片缺货影响产出最显著的行业包括汽车以及计算机、手机、仪器仪表、视听设备、家电等消费电子类设备。芯片短缺可能至少持续至今年底。
3、电子厂缺芯调查
近日，一条中山市"关于芯片需求情况摸查的通知"在网络流传。
通知显示：当前部分芯片呈现供不应求态势，为全面掌握我市相关企业芯片需求、储备、供应等情况，有效应对芯片短缺对我市相关产业的冲击问题，现面向全市开展芯片企业需求情况摸查。
中山是全国的电子制造业重镇之一，灯饰（占全国70%的市场）、五金（南方锁都)、家电等领域在全国占有颇大的市场份额。
一位中山灯企负责人在接受媒体采访时表示，“我有单接不了，很难做。其他配件问题都不大，最主要是芯片”。
按照其说法，（目前）加价都拿不到。原来用的IC四毛多，现在一块五现金都拿不到，古镇做灯的现在都拿不到芯片。
一个残酷的现实是，缺芯涨价潮之下，汽车大厂都难以拿到芯片订单，LED驱动照明芯片则成为晶圆厂最容易砍掉的一部分产能。
这种缺芯情况在中小电子厂商中尤为严重。
21世纪资本研究院注意到，在某直播平台，深圳一家转换器厂商公开寻找芯片供应商，称“有单生产不了。”
东莞某专业制作充电器的厂商向21世纪资本研究院表示，“公司有单缺芯，（芯片）比挤牙膏还难挤。”3月期间，该公司曾有一批芯片到货，立马加班加点组织生产。
浙江某电子厂某负责人表示，“由于缺芯，厂里的铁疙瘩都在睡大觉。”也有驱动器厂商提示客户：“为了避免缺芯，提早下单。”
对于行业缺芯情况，A股上市公司层面则相对淡定。
白电巨头美的集团针对是否受缺芯影响的问题回应称：“目前来看我们没有这个情况。因为我们有一部分（芯片）可以自供，我们有一个芯片厂，就在我们总部这边。”
主打多媒体音箱、汽车音箱的漫步者在互动平台上表示，公司自去年开始已经关注到全球芯片紧缺的情况，不断调整采购及库存，保证生产的正常运营，目前看来生产不会受到影响。
小熊电器方面也表示，目前生产经营正常。
5月18日，在科沃斯（603486.SH）2020年度股东大会上，董事长钱东奇在回答中小股东提问时表示：“公司的经营一直是平稳发展，扫地机器人并不是大家所认为的到了瓶颈期，还有许多技术可以被创新。缺芯的问题可能未来一到两年都会存在。”
从21世纪资本研究院与多位业内人士的交流来看，业内普遍对芯片短缺有所预期。
“缺芯是整个行业面临的问题。”不少公司称，已经作了相应备货、或者通过芯片自给等措施解决。
移为通信表示，公司根据生产计划及需求量预测情况进行备货（芯片），有自己的库存管理方法。
英威腾称，公司与供应商具有战略合作伙伴关系，备货情况良好，芯片缺货的情况短期内不会对公司经营造成影响。
但缺芯影响并不是不存在，老板电器就表示，由于微控制器采购不足，新型高端产品推迟4个月发布。
信捷电气表示，针对芯片短缺的影响公司已做好相应备货准备，但长期来看仍具有较大压力，公司将继续实行有效的原材料采购规划措施。
21世纪资本研究院认为，在本轮缺芯潮中，大中型企业由于一套完备的供货体系，短期内影响较小，受影响较大的是一些中游加工环节及下游的众多小企业。
同时，就芯片种类来看，高端芯片紧张挤占了中低端芯片的产能，芯片产能面临全面紧缺。
这也意味着产业发展逻辑逐步成为明牌：国内头部晶圆、封测、材料、设备厂商有望迎来快速发展。
根据21世纪资本研究院梳理，A股相关龙头公司中，晶圆包括中芯国际、华虹半导体、华润微、三安光电等；封测包括长电科技、华天科技、通富微电、晶方科技、华峰测控等；材料包括沪硅产业、南大光电、上海新阳、安集科技等；设备包括中微公司、北方华创、晶盛机电等。
（作者：张赛男 编辑：李新江）